$光库科技(SZ300620)$  $德科立(SH688205)$  $特发信息(SZ000070)$  

谷歌主流TPU芯片以第七代Ironwood为核心，其供应商覆盖光模块、先进封装、PCB等多个配套环节，核心企业及供应内容如下：

1. 光模块及光器件类：

中际旭创是1.6T DR8光模块独家供应商，还包揽OCS光交换机代工；

新易盛为边缘节点供800G光模块，1.6T产品已进入供应链；

光库科技代工OCS整机且供核心光器件，代工份额超70；

腾景科技供应OCS核心光学元件，赛微电子为OCS提供MEMS振镜代工服务。

2. PCB及电源模块类：

深南电路是TPU V7 44层高端PCB独家供应商；

沪电股份作为核心PCB供应商占约30%份额；

中富电路是电源模块PCB核心供应商，2025年相关订单预计16亿元；

胜宏科技也是TPU相关PCB供应商，还获谷歌考察洽谈新采购。

3. 散热及其他配套类：

英维克以液冷技术适配TPU高功耗需求；

长芯博创供应800G AEC有源光缆，

太辰光提供MPO光纤连接器间接配套。

谷歌OCS的核心概念股：

光库科技，谷歌OCS核心代工厂，代工份额超70%，还凭借薄膜铌酸锂调制器超40%的全球市占率筑牢技术壁垒，同时切入微软、Meta等海外巨头供应链。

德科立，谷歌OCS光引擎模组独家供应商，新建数据中心份额超60%，320×320高通道OCS模组已送样谷歌

中际旭创：谷歌800G光模块第一大供应商，同时也是OCS整机代工商，

赛微电子：国内唯一量产MEMS - OCS晶圆的厂商，为谷歌OCS独家供应微镜阵列晶圆，单台OCS含2个其供应的MEMS芯片，该业务毛利率高达90%。

腾景科技：为谷歌OCS供应棱镜、滤光片等高精度光学元件，这部分业务收入占比达28%，同时绑定谷歌光模块供应商Cloudlight，协同性强。

光迅科技：国内唯一实现MEMS - OCS量产的厂商，推出192×192及400×400端口的MEMS - OCS交换机，技术对标谷歌Palomar系统，还布局华为昇腾生态。

天孚通信：光纤准直器市占率A股第一，为谷歌OCS供应光纤准直器、FAU阵列单元等组件，解决OCS系统光路集成瓶颈。

太辰光：MPO连接器全球前三，通过康宁间接为谷歌OCS供应FAU组件，其保偏MPO产品适配硅光模块需求，受益于OCS场景用量提升。

特发信息：作为谷歌MPO连接器稳定供应商，为OCS设备的连接稳定性提供保障，是产业链配套环节的重要标的。

除了以上核心，重点关注行业龙头

中际旭创/新易盛，谷歌+英伟达供应链，绝对的科技大白马！！业绩超级优秀，没有之一！！