中证智能财讯百川畅银（300614）4月25日披露2025年第一季度报告。公司实现营业总收入1.08亿元，同比下降7.19%；归母净利润亏损1167.53万元，上年同期亏损2093.96万元；扣非净利润亏损1111.97万元，上年同期亏损2807万元；经营活动产生的现金流量净额为2629.59万元，上年同期为-277.73万元；报告期内，百川畅银基本每股收益为-0.07元，加权平均净资产收益率为-0.88%。
以4月24日收盘价计算，百川畅银目前市盈率（TTM）约为-6.41倍，市净率（LF）约1.38倍，市销率（TTM）约3.94倍。
资料显示，公司主营业务为沼气发电，是国家政策鼓励发展的环保与新能源行业。
盈利能力方面， 2025年一季度公司加权平均净资产收益率为-0.88%，同比上升1.31个百分点。公司2025年第一季度投入资本回报率为-0.08%，较上年同期上升0.08个百分点。
截至2025年一季度末，公司经营活动现金流净额为2629.59万元，同比增加2907.32万元；筹资活动现金流净额-3704.11万元，同比减少4594.24万元；投资活动现金流净额-1598.68万元，上年同期为-4045.47万元。
资产重大变化方面，截至2025年一季度末，公司固定资产较上年末增加2.79%，占公司总资产比重上升1.46个百分点；货币资金较上年末减少49.18%，占公司总资产比重下降1.4个百分点；在建工程合计较上年末减少15.19%，占公司总资产比重下降0.73个百分点；应收票据及应收账款较上年末增加0.9%，占公司总资产比重上升0.72个百分点。
负债重大变化方面，截至2025年一季度末，公司短期借款较上年末减少8.9%，占公司总资产比重下降0.98个百分点；应付债券较上年末增加1.94%，占公司总资产比重上升0.5个百分点；其他应付款(含利息和股利)较上年末增加19.71%，占公司总资产比重上升0.25个百分点；应付票据及应付账款较上年末增加3.5%，占公司总资产比重上升0.25个百分点。
2025年第一季度，公司流动比率为1.76，速动比率为1.72。
一季报显示，2025年一季度末的公司十大流通股东中，新进股东为董仕尧，取代了上年末的刘辉。在具体持股比例上，上海百川畅银实业有限公司、郑州知了创业企业管理咨询有限公司、李娜、宿迁钟山天翊力鼎创业投资中心(有限合伙)、上海澎望投资管理中心(有限合伙)、河南省国控互联网产业创业投资基金(有限合伙)、北京莫高丝路文化发展有限公司、河南省战新产业投资基金(有限合伙)、李勇成持股有所下降。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 上海百川畅银实业有限公司 | 5622.6 | 35.045876 | -0.000 |
| 郑州知了创业企业管理咨询有限公司 | 661.56 | 4.123552 | -0.000 |
| 李娜 | 595.68 | 3.712874 | -0.000 |
| 董仕尧 | 383.09 | 2.387814 | 新进 |
| 宿迁钟山天翊力鼎创业投资中心(有限合伙) | 204.69 | 1.275835 | -0.000 |
| 上海澎望投资管理中心(有限合伙) | 169.61 | 1.057191 | -0.000 |
| 河南省国控互联网产业创业投资基金(有限合伙) | 158 | 0.98482 | -0.000 |
| 北京莫高丝路文化发展有限公司 | 135.27 | 0.843155 | -0.000 |
| 河南省战新产业投资基金(有限合伙) | 105.2 | 0.655715 | -0.000 |
| 李勇成 | 90 | 0.560973 | -0.062 |
核校：沈楠
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
