12月29日晚间,开润股份(300577)公告,公司全资子公司滁州米润科技有限公司(以下简称“滁州米润”)拟收购上海嘉乐股份有限公司(以下简称“上海嘉乐”)28.15%股份,交易对价3.94亿元,通过自有资金或自筹资金支付。此前,滁州米润已持有上海嘉乐71.85%股份,本次交易完成后,滁州米润将对上海嘉乐实现100%持股,上海嘉乐正式成为开润股份的全资子公司。

本次交易采用收益法评估,上海嘉乐评估基准日股东全部权益评估价值为140,000.00万元,与合并口径归属于母公司所有者权益账面价值50,698.42万元相比评估增值89,301.58万元,增值率为176.14%。
公开资料显示,上海嘉乐创建于1993年,具备从面料研发、织造、染整、印(绣)花到成衣的垂直一体化生产能力,主要生产和销售各类中高档纺织休闲时装和运动系列产品,产能服务于Uniqlo、Adidas、Puma、MUJI等全球知名客户,在上海和印尼均建有“纺织面料+服装”的垂直一体化生产基地,并在安徽建有成衣制造基地,具备丰富的全球化运营和管理经验。
财务数据显示,上海嘉乐2024年实现营业收入14.89亿元,同比增长15.81%,净利润4893万元,实现扭亏为盈;2025年1-9月,上海嘉乐实现营业收入11.00亿,净利润6461万元。
本次收购股权完成后,上海嘉乐将成为公司全资子公司。开润股份表示,本次交易将提高运营和决策管理效率,降低管理成本,实现整体资源的优化配置,为打造“面料+成衣”第二增长曲线奠定坚实基础。
开润股份主营业务为休闲包袋、旅行箱、商务包袋、服装及相关配件等出行产品的研发、设计、生产和销售,2016年12月在创业板上市,为A股第一家箱包类上市公司。
今年前三季度,公司实现营收37.19亿元,同比增长22.94%;归母净利润2.78亿元,同比下降13.38%;扣非后净利润2.56亿元,同比增长13.81%;经营性净现金流为4.3亿元,同比增长258.66%。
前三季度,公司毛利率为24.36%,同比增加1.2个百分点;净利率为8.77%,同比下降2.23个百分点。
公司资产负债率由上年末的49.51%升至三季度末的57.62%,不过货币资金却由5.96亿元大幅增至14.38亿元,货币资金飙升主要系本期经营活动和筹资活动产生的现金流量净额增加所致。