未来十年发展潜力巨大，以下主要是对“易中天”龙头中际旭创及其合作小伙伴的分析：
一、发展潜力分析
1.中际旭创：AI大模型驱动的算力需求呈指数级增长，以北美云服务巨头为首的下游客户资本开支进入新一轮超级周期，光模块市场需求持续增长，为中际旭创提供了广阔的市场空间。公司在800G高速光模块市场占据绝对领先地位，1.6T技术也有前瞻布局，与竞争对手形成了技术代差和时间窗口优势。同时，公司全球化的产能布局和与全球顶级云厂商的深度绑定，构筑了强大的规模壁垒与客户壁垒。
2.智立方：智立方具备纳米级运动控制技术、光学亚像素级对位技术等卓越的技术实力，其CPO共封装光学耦合机全球首批通过英伟达认证，Micro-LED巨量转移设备转移良率>99.999%，已获苹果AR眼镜供应链首批订单。公司深度绑定苹果、英伟达核心供应链，随着半导体与电子产品行业的持续发展，有望凭借技术优势和客户资源获取更多市场份额。
二、客户情况
1.中际旭创：国外客户有谷歌、亚马逊、微软、Meta、英伟达等；国内客户有阿里云、腾讯云、百度、华为、中兴等。
2.智立方：光通讯领军企业有中际旭创、长光华芯、青岛海信宽带等；显示半导体标杆企业有华灿光电、乾照光电、兆驰股份等；CMOS传感器主导企业有格科微等。
三、、竞争对手情况
1.中际旭创：主要竞争对手有新易盛、华工科技、光迅科技等。新易盛专注高速光模块，800G LPO光模块获Meta独家订单；华工科技是激光与高端制造企业，是华为昇腾920B服务器唯一国产硅光供应商；光迅科技是光通信全产业链龙头，覆盖芯片-器件-模块全环节。
2.智立方：主要竞争对手是罗博特科。罗博特科通过收购FiconTEC掌握了高精度耦合技术，在光芯片、光电子器件以及光模块的自动化微组装、封装以及测试领域处于全球龙头地位。
四、相关媒体报道与点评
1.中际旭创：公司在光模块产品的核心工序上早已实现全自动高精度生产，无论400G、800G还是1.6T。
每经AI快讯，有投资者提问：在现场调研罗博特科的时候，得到反馈，1.6T光模块还可以半手动，3.2T精密度要求极高，只能全自动生产。高精度生产设备如固晶机、芯片排只有飞控ficontec一家提供。请问咱们未来研发的3.2T是全自动生产嘛？怎么绕开ficontec的设备？
中际旭创（300308.SZ）10月12日在投资者互动平台表示，公司在光模块产品的核心工序上早已实现全自动高精度生产，无论400G、800G还是1.6T。
文章来源：每日经济新闻
点评：
智立方与中际旭创合作：突破“卡脖子”，实现进口替代
在科技竞争日益激烈的当下，智立方与中际旭创的合作堪称一段佳话。智立方凭借自主研发的光芯片排巴机、高精度固晶机及AOI检测设备等七种设备，成功切入中际旭创供应链，为其光模块生产提供了核心支撑。
这些设备在中际旭创的400G、800G乃至1.6T光模块生产中发挥了关键作用，实现了核心工序的全自动高精度生产，大大降低了生产成本。中际旭创作为全球光模块龙头，其1.6T光模块已获英伟达GB300订单，2025年出货量预计达300万只，市占率50%，这背后离不开智立方设备的有力支持。
智立方与中际旭创的合作创新研发，不仅提升了中际旭创的市场竞争力，更重要的是，实现了进口替代，解决了长期以来我国在光模块生产设备领域的“卡脖子”问题。这种合作模式为我国科技产业的发展提供了宝贵的经验，证明了通过自主创新和合作研发，我国完全有能力在高端科技领域实现突破，摆脱对国外技术的依赖，走向科技自立自强的道路。
2.智立方
智立方：中际旭创是公司的客户
每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：请问公司的CPO设备是否供货中际旭创？
智立方（301312.SZ）8月14日在投资者互动平台表示，中际旭创是公司的客户。
CPO等算力硬件股午后走强 新易盛、中际旭创涨超10%
CPO等算力硬件股午后走强，新易盛、中际旭创涨超10%，天孚通信、工业富联涨超6%，智立方、胜宏科技、景旺电子、天孚通信大涨。
点评：新易盛的基本面亮点主要包括以下几个方面：
1. 业绩高增长：2025年第三季度，新易盛预计实现净利润28.53亿元，同比激增265%，环比增长20%。2024年公司营收同比激增179%至86.47亿元，净利润暴增312%至28.38亿元，2025年上半年延续强劲势头，营收突破百亿元，净利润同比增幅达355.68%。
2.盈利能力强：新易盛的毛利率和净利率在行业中处于领先地位。2025年第三季度，其毛利率高达49.5%，净利率突破40%。与行业龙头中际旭创相比，新易盛在毛利率、净利率上更具优势。
3.技术优势明显：公司是全球首批实现800G硅光模块规模化交付的企业，良率达95%，功耗较传统方案降低30%。基于3nm DSP芯片的1.6T产品已通过英伟达GB200认证，2025年Q2开始小批量交付。此外，CPO预研项目取得阶段性突破，薄膜铌酸锂调制器传输距离突破2000km。
4.产能布局合理：公司构建了“国内研发 海外制造”双轮驱动模式，泰国基地二期产能2025年Q1投产，月产50万只800G模块专供北美客户，享受对美出口零关税政策，人力成本较国内低15%。
5.客户资源优质：亚马逊、微软、Meta三大客户贡献超50%收入，2025年新增5亿美元800G/1.6T长单，占未来两年预计营收的15%-18%。这种深度绑定不仅带来稳定现金流，还使其能提前6-12个月获取技术路线规划。
6.估值性价比高：截至2025年10月20日，新易盛的动态PE为41.5057倍，低于中际旭创的52倍。高盛等机构已上调其目标价至450元，维持“买入”评级。
“易中天”又行了！CPO引领科技杀回市场，牛市下半场是否还由AI驱动？
科技行情降温调整一段时间后，“易中天”再度领涨市场，科技板块投资现在进入什么阶段了？是否还能入场？
“调整期买入的CPO（共封装光学），上周五已经跌10个点了，还能拿不？”一名新进入市场的投资者李莉莉在买入高估值板块以后，对于持仓仍然很担忧，10月21日，科技板块再启动，“易中天”再次引领市场，截至早盘收盘，中际旭创大涨11.32%、新易盛涨10.56%、天孚通信涨6.27%。疯涨的“易中天”带不动小弟？
韭菜姐点评：智立方：好戏还在后头，26倍奇迹要复刻？
当“易中天”们在A股舞台上再度炸场，中际旭创早盘大涨11.32%、新易盛直线封板、天孚通信跟涨6.27%，不少盯着CPO赛道的投资者却盯着智立方的K线犯嘀咕：这“卖铲子”的咋还趴着？别急，这波行情里的“潜力股”，可能正藏在被忽略的角落。
要知道，中际旭创能稳坐全球CPO光模块龙头，1.6T/3.2T硅光模块量产根本离不开智立方的“硬核支持”——高精度固晶机、AOI设备等七种产品早已深度嵌入其供应链，不仅实现进口替代，更直接帮“大哥”们砍低了生产线成本。这就像奶茶店爆单，背后提供核心设备的厂商岂能一直冷清？2025年一季度智立方营收同比激增98.78%、净利润暴涨488.96%，早就印证了“大哥吃肉小弟喝汤”的逻辑。
有人纠结智立方此前的调整？说到底是前期概念炒作退潮后的“价值回归”，但如今基本面早已今非昔比。中际旭创三年26倍的奇迹，本质是CPO产业爆发的红利兑现；而智立方一边绑定中际旭创、长光华芯等龙头，一边把设备卖到中科院等科研机构，左手量产订单右手技术储备，妥妥的“双向奔赴”。
现在“易中天”们已然吹响反攻号角，CPO产业景气度肉眼可见地向上走。中际旭创们扩产的每一步，都是在给智立方送订单；行业技术迭代的每一次突破，都在为智立方的设备打开新空间。那些盯着短期波动的投资者，不妨想想：当年中际旭创启动前，谁又不是在犹豫中看着它一路狂奔？
超跌 硬核绑定 业绩弹性，智立方的补涨剧本已经写好。毕竟在产业爆发的浪潮里，“卖铲子”的永远不会缺席，说不定下一个26倍的传奇，就藏在这只被低估的设备股里。$智立方(SZ301312)$
天孚通信的基本面闪亮点，未来三年股价再涨一倍？
1.业绩增长显著：2025年上半年，公司实现营业收入24.56亿元，同比增长57.84%；归属于上市公司股东的净利润8.99亿元，同比增长37.46%。其中，光有源器件营业收入15.66亿元，同比增长90.95%，成为营收增长的核心驱动力。
2.技术优势突出：公司拥有垂直一体化商业模式，20年深耕精密陶瓷、工程塑料、光学玻璃等基础材料，形成一站式解决方案。2025年上半年，研发投入达1.26亿元，同比增长11.97%，重点攻关基于硅光子技术的800G、1.6T硅光收发模块高功率光引擎等前沿技术，目前1.6T光引擎已进入持续起量阶段。
3.客户资源优质：公司通过Fabrinet间接向英伟达提供光引擎等光器件产品，Fabrinet是公司的第一大客户，2024年为公司贡献了60%以上的收入。在光通信行业，下游客户对光器件产品的可靠性、稳定性要求高，供应商资质认证周期长，客户黏性较高。
4.行业前景广阔：全球人工智能行业加速发展，数据中心建设持续推进，带动高速光器件产品需求稳定增长。根据Frost& Sullivan预测，2027年全球人工智能市场规模将突破11万亿美元，中国贡献占比有望达39%至45%。数据中心领域，2025年数据中心光器件全球市场收入将超160亿美元，同比增长60%以上。
5.全球化布局完善：公司以新加坡总部为海外运营核心、美国销售子公司为市场前端、泰国生产基地为产能支点，构建“双总部、双生产基地、多地研发中心”的产业布局。泰国基地一期已于2024年年中投产，二期项目已完成装修交付，进入研发试样与客户验证阶段，预计2026年大规模量产，可降低关税成本、提升本地化响应速度。$天孚通信(SZ300394)$
十五五撞上三季报，股民捡钱窗口期已开？https://mguba.eastmoney.com/mguba/article/0/1577282486?r=0.43139134873098794
嘿，股民朋友们！股市的“双buff”已叠加——十五五规划的政策暖风正劲，三季报的业绩答卷陆续揭晓。这波“东风”吹得恰到好处，藏在其中的财富机会简直肉眼可见！
先看十五五规划这张“藏宝图”，直接圈定了三大黄金赛道。科技创新稳居C位，AI应用像蓄势的火箭随时待发，风电、太阳能每年2亿千瓦时的增长目标更是给电新行业送了份“长期饭票”。房地产虽在磨底，但“好房子”赛道的新玩法已现端倪，而半导体设备国产替代更是从“点突破”升级到“链协同”，政策与市场需求双轮驱动下，国产化率正持续攀升。
再品三季报这份“成绩单”，亮点实在藏不住。券商板块堪称“显眼包”：今年三季度A股成交量连续31个交易日破2万亿，两融余额突破2.15万亿元创下近十年新高，直接让经纪、两融业务赚得盆满钵满，多家券商净利润增速预计超60%，估值还处于历史低位，修复空间十足。更惊喜的是半导体赛道的“潜力股”智立方（301312），作为CPO领域设备国产替代的小市值代表，上半年已实现4181万元净利润，在行业景气度持续上行的背景下，三季报极可能爆出超预期高增长，堪称“隐藏款”机会。
机会从来只给有准备的人。跟着十五五规划找方向，盯着三季报业绩辨真金：券商的确定性机会看得见摸得着，半导体设备的国产替代浪潮里藏着翻倍潜力。别等行情跑远了才追悔，现在正是踩着政策与业绩的“双节奏”布局的好时候！
要知道，每一轮政策风口与业绩旺季的叠加，都是财富洗牌的契机。当十五五的“远期蓝图”遇上三季报的“当下实锤”，留给犹豫的时间可不多了。握紧这份“双线索”，说不定下一个账户飘红的就是你——毕竟风来了，连猪都能飞，何况是选对赛道的你！$宁德时代(SZ300750)$$智立方(SZ301312)$$中际旭创(SZ300308)$
