如果你投的是北美海外链AI硬件，看的是美国科技巨头基建军备不断升级竞赛带来的确定性机会，和特供我国的H200有何重大影响？H200国内大厂使用，推动的是我国在AI推理和大模型处理方面实现显著突破，尤其对AI各行业应用端密集型场景优势明显，从现在到3月份都是题材股个股狂魔乱舞的时间段，4月份的年报和1季报密集公告期后才是明年有真实业绩个股的表现时间。

我的1季度投资计划：当前是AI产业链调整期而非终局，应坚守北美AI算力/基础设施产业链主仓（80％），小仓位（20％）布局航天与机器人的高确定性环节，放弃AI是不明智的；热点看“业绩验证 估值回落 产业催化”三重信号，分批低吸 。从目前资金现状判断，AI不是低潮，是“去伪存真”的分化期。2025年AI板块经历“过热→回调”，但产业基本面未变：北美算力建设持续推进，企业级AI应用（AIP、垂直模型）落地加速，2026年将是AI变现能力的关键检验。近期航天（优先供应链，不追情绪）应该聚焦SpaceX供应链中“有订单 毛利率稳定”的企业，等待估值回落至行业平均水平后，小仓位分批建仓，止损25%，止盈40%。机器人板块则聚焦核心部件企业，以及特斯拉Optimus供应链，等待量产落地信号，分批低吸，20%止损，止盈50%。