这事儿有点意思。兴全、睿远这些顶流公募组团杀进胜宏科技，光谢治宇和傅鹏博手里的基金就砸了快十个亿，锁定期还都是六个月，摆明了不是来凑热闹的。你看看这股价，今年涨了五百多个点，市值冲到两千四百多亿，定增价248块，当天收盘都281了，等于一落地就浮盈十几个点，这阵仗，内味儿来了。

  我翻了眼公告，傅鹏博的睿远成长价值一季度刚把它买成第一大重仓股，二季度虽然小幅减了点，但底子还在，三季度又通过定增狠狠补了一枪。谢治宇那边更猛，旗下三只基金齐上阵，兴全合润直接买了四十多万股。这哪是调仓，这是战略押注。而且不光他们，中金、UBS、中信证券这些大机构也都进了名单，连超二十家基金公司跑去现场调研，热度摆在那儿。

  背后逻辑其实不难琢磨。胜宏科技自己说了，这次募资主要投向越南和泰国的AI-HDI和高多层板项目。现在全球AI算力需求炸起来，北美大客户已经开始审厂、导入产品，订单排期都排上了。高端PCB产能本身就紧张，尤其是能做HDI、高层数板子的，供给一时半会儿跟不上。这种背景下，谁手里有先进产能、有技术储备、能拿到大客户认证，谁就攥着硬通货。

  再看公司基本面，智慧工厂、绿色制造这些标签不是白叫的，70层线路板都能量产，AI算力卡和数据中心交换机市场份额还是全球第一。最近泉果基金也去调研了，问的全是AI算力和服务器相关的新产能规划。市场上资金流向也印证这点，电子板块虽然整体有资金流出，但胜宏科技单日融资买入额还在前三，说明杠杆资金也没撤。

  不过话说回来，市盈率五十多倍、市净率二十多倍，估值摆在高位，短期交易确实拥挤。但这批基金经理敢在这个位置用定增方式介入，显然不是看几天涨跌的。他们赌的是未来两三年AI硬件放量带来的持续业绩兑现。至于最后能不能成，等它三季报出来，看下订单增速和产能利用率，大概就有数了。

  投资路漫漫，愿与大家相伴同行，点赞支持，共同进步！