兄弟们，虽然说涨多了跌一点很正常，周五的调整是可预见的，但科技股的这个回调确实有点多了呀。。尤其是以CPO为带头的AI硬件端。

由于外围传来的利空，CPO周五集体回踩，新易盛下跌5.77%，中际旭创下跌4%，天孚通信下跌6.52%！这导致节奏一体的AI硬件端也开始了大分歧。。

万亿的工业富联冲高回落止步二连板，而消费电子+果链的龙头立讯精密更是高开低走，尾盘竟然翻绿了。。。

而这俩兄弟周五更是冲进来423亿多头资金！！如此多的钱，股价却走的十分不及预期。。这是为何？

难道是炒作的逻辑有变化了？

我认为，从盘面分析来看，市场的炒作方向，也将会迎来重大的变化！资金从高位硬核科技撤退，流向低位涨幅不大的方向继续做拉升，这不，周五强势的就是以复牌的芯原股份为代表的半导体芯片方向！！

因此，这里科技股不管是二波还是做双头，整体阻力最小的方向，仍然是距离前高有一定空间差的，短期资金介入不深的地方。。

那从这个角度看，周五AI硬件的调整也是情有可原。。

另外，我们再从消息面来看，

最直接的消息，其实就是外资的摩根士丹利发布的最新研报流出了。。该行表示，在过去的几个月中，CPO股价出现了显著的上涨，大多数基本面上的积极影响已经充分反映到股价中了，建议投资者在市场情绪高涨时适度获利了结。

所以这一直接的大消息，直接引发了周五整体的分歧，工业富联作为英伟达AI服务器核心代工厂商，在AI服务器领域占据全球超过40%的市场份额，生产的H100、H200、B100、B200等AI服务器需求旺盛。

其2024年上半年净利润同比增长33.44%，营收2258.85亿元，同比增长21.41%，云计算业务收入占比近五成。但股价在周五（9月12日）前一周涨幅较大（较上周55.83元上涨10.87%），触及近一年最高点63.1元，部分资金选择兑现收益。

同样的，对于苹果产业链+汽车电子的立讯精密来说，股价前期累积较大涨幅，动态PE约22倍，虽低于近五年均值，但短期获利盘丰厚，资金借助17的利好消息发酵之后选择离场！！

而这一现象从资金面的流出很明显就看出来了。

我查了下资料，发现$工业富联(SH601138)$周五主力资金净流出，特大单净流出资金15.37亿元。近5日该股资金总体呈流入状态（5日共流入201099.85万元），但日内流出显示短期分歧。公司股价近期连续上涨后，RSI、KDJ等短期技术指标进入超买区域，存在技术性修复需求。

而周五$立讯精密(SZ002475)$主力资金净流出超21亿元，特大单净流出资金24.18亿元，是当日主力净流出首位，资金出逃意愿坚决。

不过还是有好消息的，立讯一个月内超200家机构调研，反映了机构对公司长期价值的认可，但调研热度并未能抵挡日内短线资金的获利了结。

而从周末的最新消息面来看，其实还是利好要更多一点的。

本身这里AI算力需求旺盛，工业富联公司作为全球AI服务器代工龙头地位稳固，与头部客户绑定深入。因此，我认为，因其在AI服务器领域的稳固地位和持续的行业需求，反包可能性相对更高，但需资金回流和板块配合。不过立讯精密虽基本面良好且机构长期看好，但周五主力出逃力度巨大，反包难度较大，需更强劲的买盘力量才能逆转。

不过从大局观来看，AI是未来几年科技投资的大主线，政策、技术、需求三共振。算力硬件（芯片、光模块） 和 应用软件 是核心，半导体和通信是配套机会。这也是近几个月盘面的显著特点，不管是CPO还是富联等这些，本质还是围绕着科技股的自主可控，以及AI大行情的配套上下游来展开的。。因此，这个分支涨多了，短期歇息一下，换那个分支领涨很正常。周五盘面就是这样，AI硬件调整，就轮到了半导体跟存储芯片这块拉升了。。

这也是我布局$通信设备ETF(SZ159583)$的一个重要原因。我看好AI大行情，但是CPO太高不敢追，而其他方向选股能力又不太好，因此我想着直接配置硬件设备端，不管行情怎么变化，我这个正宗的AI硬件肯定落不下的。

而且它还是直接配置各个方向的核心个股，怎么轮动都能跟着喝口汤的。。

大家觉得呢？你认为明天工业富联跟立讯精密，谁的反包概率大一点？

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