我哪知道，长期看估值主要是市场上流传的“谷歌ocs放量且赛微还得是独家或者主要核心供应商”，要满足几个条件故事才能讲下去。关键是目前都是讲故事，没有业绩确定性。谁知道谷歌ocs是不是一定放量，是不是未来一定要用ocs方案不被其他方案替代，是不是一定由赛微来承接订单，这几个变量都得落实，赛微才能有千亿市值。现在只能跟踪谷歌的资本开支情况，算力建设情况。还有赛微内部问题，就算前面提到的几个条件都达成，赛微也得有能力吃下，也就是良率能不能做到85%以上，且成本控制优秀。还要考虑不能有关税战等其他黑天鹅。只能说，故事的路径很清晰，但是要达成还有很长的路要走。 //@Deep大师兄 :你功课做的很不到位，赛微电子所谓的稀缺只是他是纯代工，而市场上纯代工的mems产线很少。类似于台积电。这个技术含量，市场预期，估值模型都跟摩尔线程无法比较的。打个赌，包括易中天在内的这种产业链企业，都是标准的周期股。以后都会跌成狗。但是像宁德时代这样的企业，才能长期支撑高估值。当然了，不妨碍这个时期的炒作。