大局分析：
昨日震荡，刚好稳在4000点这个位置，看来这个整数关口的震荡争夺，并没有想象当中的那么快就完成和结束的，而是反复持续的来回折腾；行情总是比自己想象来的时间要迟很多；既然大盘维持在个范围，板块反复的轮动，这样的话在操作上，还是要以重个股，轻大盘的模式来，跟随强势的板块去发挥，注重个股的技术性走法来去做。
按技术性看，目前大盘还是保持在3976-4017这个中枢的空间里震荡，只要维持在这个区间内，就还是属于震荡走势，看后期往哪个方向突破（以收盘为准），再做出相应的方式应对跟随，顺势而为就好。
板块分析：科技方向沉寂了几天，看今天的半导体和元器件等会不会有所回暖；消费类的持续几天走的较好，虽然也不是很强，但是有延续性，看看延续性是否会保持弱弱的延续，还是进行别的板块切换，盘中观察了；有时候，预判是一方面，真正把握的时候，还是需要顺着市场的节奏来。
早盘观察：领益智造、百川能源、海螺新材。
百川能源：整体走W结构的突破，刚刚突破新高，昨日高开后快速封板，从筹码分布看，前期W结构形成的过程，筹码换手充分，启动突破节奏果断干脆，比较轻松，说明Z力也是比较强，相关概念能源类板块近期也走的比较稳，昨天早盘11点的时候开了一下板，当时有考虑要跟一点的，不过回封太快，错过了，今天在观察看看。公司跨界投资西安中科光电（持股22.86%），切入具身智能机器人赛道，其立体视觉技术适配工业焊接、装配等场景，与工信部“机器人+”应用场景政策形成共振。燃气主业现金流稳定（年分红率超40%），叠加三季度净利润环比改善，短期资金聚焦新质生产力概念。
海螺新材：从今年1月份开始，到近期，也是持续横盘近一年的时间，到这两天才开始启动发力，属于补涨的节奏，看会不会来一波大一点的补涨行情。公司完成收购华北塑料51%股权，光伏边框产能扩至5万吨，受益BC电池渗透率提升。安徽省国资委主导下，SCR脱硝催化剂业务毛利率突破20%，海外印尼基地投产对冲国内地产下行。
领益智造：前期震荡，昨日刚好回到较稳的支撑13.7附近，如果这个位置能稳住，看是否会走出一波反弹，或者形成翻转的走法，先观察看看；公司覆盖AI服务器散热（AMD核心供应商）、机器人关节模组（订单超千台）、折叠屏铰链三大高景气赛道，前三季度净利润19.4亿同比增37.7%。收购浙江向隆切入汽车传动轴市场，转型Tier1加速。
持有计划：
华胜天成：昨天回踩到关键的17.7后，开始有反弹的动静，这次的调整是时间周期，也有一段时间，调整的时间是足够的，昨日的反弹，会不会成为阶段性的一个低点呢？保持留意看看；公司深度绑定华为昇腾芯片生态，参与多地智算中心建设（如天津150P项目），累计提供超450P算力资源，直接受益于“东数西算”政策加速落地。前三季度净利润3.88亿元实现扭亏，公允价值变动收益4.72亿元（主要来自参股芯片企业泰凌微股价上涨），叠加股权激励绑定核心团队，2025年营收目标45亿元明确增长路径。
闻泰科技：综合看待近期的动作，整体属于震荡洗盘，同时又有试盘的行为，按这样节奏的话，也比较接近出方向的时期，只要不跌破关键的41.68，都会考虑坚持看看的；子公司安世半导体（车规芯片龙头）获荷兰政府恢复供货许可，晶圆供应恢复带动Q4业绩预期上修，公司剥离低毛利业务聚焦半导体（毛利率16.98%），前三季度净利润同比增279%，资产负债率降至33.86%。
海鸥住工：近期一直持续的在横盘换手，前期高位横盘的套牢盘有一些筹码已经忍不住放弃了，现在4块附近的筹码集中度高，预期还没有变，继续以3.85的防守，保持耐心观察。深度受益“一带一路”政策红利，越南瓷砖与卫浴产能加速释放，对冲欧美贸易壁垒风险，前三季度海外订单同比增28%。装配式整装卫浴业务切入保障房建设，市占率突破15%，政策补贴推动业绩释放，智能家居业务（恒温阀组）切入头部房企供应链。
珠江钢琴：从横盘的走势看，近期价格重心也逐步上移，整体节奏震荡偏稳的趋势，上方的压力5.44看今天会不会去试探一下，防守可以逐步上移到5这个位置。公司从传统乐器制造商向“艺术+文旅”转型，中标白水寨景区20年经营权（投资4亿），打造沉浸式音乐文旅IP，契合广东省“百千万工程”政策导向，钢琴主业受益消费升级，高端数码钢琴销量同比增35%，毛利率提升至22%。子公司引入机器人技术布局智能乐器，叠加国企背景潜在资产注入预期。
茂化实华：整体依然维持着震荡横盘向上的趋势，近期已经连续5个小十字小K线了，蓄势整固的时间周期也比较充足，看什么时候能出方向，防守在4.7的位置，如果不破，会考虑继续保持耐心等待。茂名港5.32亿定增注资，负债率从70%降至65%，石化主业聚焦高端聚丙烯研发，MTBE产能置换为高附加值产品；北京海洋馆客流恢复至疫情前90%，暑期净利润贡献超3000万；石化主业通过双氧水升级（电子级产品进入光伏供应链）提升毛利，地热能业务布局海南自贸港。
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