风电：10月新增装机8.9GW，同比+34%，环比+174%，2025年1-10月新增装机70GW，同比+53%，风电高景气从并网数据口径持续得到验证。我们预计全年风电装机大概率110GW以上，其中陆风超110GW，海风约8GW。风电高景气趋势明确，产业链量价及企业盈利表现有望持续超预期，维持重点推荐，首推前两年市场底点扩大规模，目前产能提升，经营弹性大，25-27年业绩增长确定性强整机龙头和风电设备厂家。