扒拉了周末的电话会，国产链AI在春节前会迎来景气度进步的一个提升，核心来看，我们看到大厂在token这在持续的这个呈现一个爆发式，一个增长的一个态势。【近期两个新变化】IDC价格目前处于历史绝对低位，当前能耗指标仍然严格管控，需求加速落地，后续可期待部分项目涨价与盈利提升；预计阿里、腾讯、字节已逐步放弃自建IDC（考虑能耗和重资产投入），因此第三方IDC格局明显好转。