蓝思科技释放重磅信号！作为苹果核心供应商，公司明确表示今年第四季度业绩增速有望更高，背后是新机热销、加单不断与创新升级的三重驱动。市场反应迅速，港股苹果概念股集体走强，蓝思科技股价一度涨超5%，资金关注度显著升温。

新品放量带动需求攀升

从近期信息看，三季度末发布的旗舰新机市场反响远超预期，持续热卖促使多家机构上调全年销量预测。更关键的是，主打轻薄设计的新机型已于10月中旬在大陆正式发售，带来明确的增量空间。蓝思科技作为外观件与结构件的核心供应商，深度绑定大客户供应链，将直接受益于出货量提升带来的订单增长。

值得注意的是，尽管去年三季度基数较高，但今年新品交付节奏偏后，主要加单集中在第四季度释放。这一时间错配效应，叠加高价值创新技术（如超硬镀膜、3D玻璃盖板）渗透率提升，共同构成四季度业绩加速的重要支撑。

供应链地位稳固，获苹果高层实地考察

10月14日，苹果首席运营官h Khan亲临江苏泰州蓝思精密工厂考察，深入了解iPhone 17系列中框的生产流程。这一举动释放出积极信号：蓝思科技在智能制造、工艺精度和绿色生产方面的实力已获得核心客户高度认可，供应链地位进一步巩固。

与此同时，公司限售股解禁规模较小（仅占总股本0.09%），且为股权激励类股份，对二级市场冲击有限。近期融资余额维持在23.5亿元高位，处于历史70%分位以上，显示杠杆资金仍保持积极态度。

多元化布局打开长期成长空间

除消费电子主业外，蓝思科技已在新兴领域取得实质性进展。公司已建成人形机器人核心零部件到整机组装的垂直整合平台，并成功进入北美及国内头部机器人厂商供应链，预计2025年实现人形机器人出货3000台、四足机器狗超1万台。此外，在AI眼镜、智能汽车等领域也已实现量产落地，为未来增长储备新动能。

综合来看，短期看果链新品放量推动四季度业绩上修，中期看汽车电子与AI硬件逐步放量，长期看机器人等前沿赛道卡位清晰。目前信息有限，后续需持续跟踪实际订单兑现情况与毛利率变化趋势。