随着年报的加速披露，不少暴雷公司令市场大跌眼镜，也有不少业绩表现不错的公司得到业内机构肯定。就四川省内上市公司来看，4月以来已有16家公司获得了机构投资者的“买入”评级并给予最新目标价。其中多股预期涨幅有望达到五成以上，机构看好态度可见一斑。

　　富临精工扭亏获机构看好

　　今年以来已有多家机构对富临精工发布最新研究报告，整体来看机构投资者对富临精工给与的目标价较2024年有一定程度的提高。业绩顺利扭亏并进入快速增长通道，以及和行业龙头合作加深是机构看好公司的主要原因。

　　华西证券就指出，富临精工汽零持续发展，规模扩大+客户范围优化+产品放量带来业绩的稳中向好。此外，公司铁锂技术行业领先，产品性能契合市场需求，量利进入双升阶段。最后，机器人蓝海空间打开，公司率先布局有望获得增益。

　　之前富临精工公告与宁德签订战略合作协议、且子公司升华引入宁德战投备受业内关注。东吴证券表示，宁德时代出资 4 亿元认购富临子公司升华的新增注册资本，获 18.7% 股权 (2024年8月公司以3.9亿回购宁德和晨道合计持有升华的40%股权)，增资后，公司对升华持股比例从97.9%下降至79.6%。此外，江西升华将在2025年7月底前投产8万吨江西新产能，2025年底前投产四川20万吨新产能。双方强化铁锂方面合作，包括共同布局海外基地、扩产项目的股权和资本合作、新产品研发和供应链等方面合作。双方将拓展汽车及智能机器人等领域增量零部件及关节的合作机会。考虑公司机器人率先卡位优势，且铁锂行业高压密持续领先，给目标价35元，维持“买入”的投资评级。按4月21日富临精工收盘价17.19元计算，距券商给与的目标价还有103.6%的预期涨幅空间。

　　智明达订单快速增长

　　虽然业绩出现明显下滑，但2024年四季度业绩环比增长明显，2025年开年继续保持良好回升势头的智明达也得到了机构投资者的“点赞”。从公司发布的业绩快报、预告来看，公司2024年实现归属于母公司所有者的净利润1925万元，同比下降80%。2025年一季度，公司预计实现营业收入为8000万元左右，与上年同期相比，将增加3101万元左右，同比增长63%左右。预计实现归属于母公司所有者的净利润为780万元左右，与上年同期相比实现扭亏为盈，增加1891万元左右。

　　太平洋证券表示，公司产品订单出现爆发式增长，同比创历史新高，其中弹载产品订单增幅最大，机载、无人机、AI相关产品订单也有不同程度增长，为保证全年增长打下良好基础。由于公司在前几年产品线布局较广(机载、弹载、商业航天、无人装备等)，参与配套的型号种类越来越多，同时单个型号价值量较之前大幅提升。

　　2025年是“十四五”收官之年，一季度行业基本面已有明显改善，订单有望从局部复苏走向全面复苏，产业链上游的公司率先受益。太平洋证券进一步指出，随着产品订单和交付量的大幅增长，智明达经营业绩有望迈上新台阶。预计公司2025、2026年的净利润为1.13亿元、1.54亿元，每股收益为1.01元、1.37元，维持“买入”的投资评级，并给与60元目标价。截止收盘智明达报38.68元，距离上述目标价还有55.11%的预期涨幅。

　　豪能股份盈利能力走高

　　业绩扭转下滑趋势的豪能股份在2024年出现快速增长，交出令市场满意的成绩单。可以看到的是，豪能股份2024 年归母利润同比增长77%，明显大于收入增速21%。2024年公司新能源汽车零部件业务收入快速增长，随着新项目、新产品的产能释放，规模化效应进一步提升，毛利率进一步优化。同时，公司航空航天零部件业务收入规模持续增加，并叠加公司长期股权投资减亏，归母净利润重回增长。

　　主营业务来看，2023年以前豪能股份差速器由于规模较小，2023当年毛利为负。2024年，差速器毛利率扭负为正，上升至11.7%，实现营业收入4.7亿元。天风证券表示，目前汽车差速器总成生产基地项目一期已基本建设完工，2025年差速器产能有望充分释放，实现大规模量产。

　　此外，2024年9月豪能股份与重庆市签署了《工业项目投资合同》，该项目一期投资总额 10 亿元，公司将布局机器人用高精密减速机及关节驱动总成等相关领域，并优先参与璧山区政府牵头设立的人工智能机器人项目公司。公司目前正在进行减速器的产线建设，目前已与多个客户进行技术交流及开展项目合作。

　　根据豪能股份现有业务和新拓展业务情况，天风证券选取了多家同行作为可比公司，根据可比公司平均估值水平，给予豪能股份2025年35倍市盈率，目标价23.1元。截至收盘，豪能股份报15.33元，距目标价还有50.68%的预期涨幅空间。