公告日期：2025-12-05

目 录

一、关于业务和经营情况......第 1—150 页
二、关于募投项目......第 150—174 页
三、附件......第 175—178 页

（一）本所营业执照复印件...... 第 175 页

（二）本所执业证书复印件...... 第 176 页
（三）本所签字注册会计师执业证书复印件……………第 177—178 页

关于西安天和防务技术股份有限公司

申请向特定对象发行股票审核问询函中

有关财务事项的说明

天健函〔2025〕2-236 号

深圳证券交易所：

由西安天和防务技术股份有限公司（以下简称天和防务公司或公司）转来的《关于西安天和防务技术股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020069 号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。

除另有标注外，本说明的金额单位为万元。本说明中部分合计数与各项目直接相加之和可能存在尾数差异，这些差异是由四舍五入造成的。

一、关于业务和经营情况

根据申报材料，2022 年至 2025 年 1-6 月，公司的主要产品包括便携式防空
导弹情报指挥系统系列产品、5G 射频器件及芯片、行业大数据系列产品及其他海洋系列产品，公司实现的营业收入分别为 50,182.90 万元、35,068.85 万元、40,239.62 万元和 17,620.05 万元，2023 年及最近一期均有下滑，其中报告期内 5G 射频器件及芯片业务的收入持续下降，主要受市场环境因素、军方客户采购计划、客户需求变化、军工业务订单未能如期交付并实现收入等因素的影响。报告期内，公司国外收入占比分别为 21.83%、26.00%、21.80%和 30.39%。

2022 年至 2025 年 1-6 月，公司实现归属于母公司所有者的净利润分别为
-15,118.53 万元、-19,581.66 万元、-10,536.87 万元和-5,778.08 万元，持续为负；公司经营活动净现金流分别为-7,531.69 万元、-6,807.65 万元、
-10,229.74 万元和-8,185.92 万元，持续为负。

2022 年至 2025 年 1-6 月，公司综合毛利率分别为 28.63%、20.37%、28.30%
和 25.54%，公司 5G 射频器件及芯片产品的毛利率分别为 25.67%、18.24%、19.12%和 27.23%，公司行业大数据系列产品及其他的毛利率分别为 43.34%、29.60%、33.47%和 41.33%，公司海洋系列产品的毛利率分别为 22.96%、46.31%、55.60%和 52.59%，2022 年至 2024 年公司便携式防空导弹情报指挥系统系列产品的毛利率分别为 57.22%、18.11%和 46.22%，部分业务毛利率存在较大波动。

2022 年末至 2025 年 6 月末，公司应收账款余额分别为 15,742.42 万元、
12,514.20 万元、16,518.32 万元和 18,393.97 万元，占当期营业收入的比例分别为 31.37%、35.68%、41.05%和 104.39%，持续增加；账龄 5 年以上的应收账款占应收账款的比重分别为 68.76%、73.13%、68.24%和 65.70%，占比较高。2022
年末至 2025 年 6 月末，公司存货的账面价值分别为 25,396.20 万元、28,856.08
万元、30,335.85 万元和 31,591.68 万元，占资产总额的比重分别为 9.93%、
11.33%、12.35%和 12.38%。2022 年末至 2025 年 6 月末，公司的预付款项余额
分别为 3,370.72 万元、1,652.18 万元、1,140.20 万元和 1,365.02 万元，账龄
1 年以内的预付款项占比分别为 98.35%、89.77%、59.79%和 69.31%，呈下降趋势。

2022 年末至 2025 年 6 月末，公司短期借款分别为 3,398.83 万元、4,105.03
万元、13,551.67 万元和 17,937.66 万元，公司长期借款余额分别为 18,842.99万元、24,453.84 万元、13,656.22 万元和 26,074.37 万元，公司其他应付……
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