节后第一周交易，大A走势强劲，但个别板块跟不上大盘。前期走势强劲的cpo三巨头出现回调，中际旭创：收盘跌6.68%，新易盛：跌6.75%，而天孚通信走势低开高走，逆市番红，俨然带头大哥的风范。  

 主要原因是受隔夜英伟达股价大跌影响，算力产业链集体承压。板块分化加剧，算力板块内部呈现“高低切换”特征：新易盛、中际旭创年内跌幅超6%，资金转向资源股及低位AI应用端（如算力租赁），光模块遭阶段性获利了结。

 中际旭创：2025年净利润107.99亿元，受益于AI算力需求爆发。  天孚通信：技术优势（OCS光交换机、1.6T光引擎）获大额订单，但估值偏高。新易盛：缺乏短期催化。

产业趋势与风险，全球AI算力投入持续高景气，800G/1.6T光模块需求未减。PCB领域增速更强劲（2024-2029年复合增长率22.1%）。风险：海外政策不确定性（英伟达中国收入缺席）、3月年报披露期业绩证伪可能。

受英伟达波动及资金高低切换影响，板块或延续震荡；关注5日线支撑。中长期布局：中际旭创龙头地位稳固，回调后配置价值凸显。天孚通信技术壁垒高，但需警惕估值回调。 新易盛等待基本面改善信号，暂观察。#社区牛人计划#  $天孚通信(SZ300394)$  $中际旭创(SZ300308)$  $新易盛(SZ300502)$