$东方通(SZ300379)$  根据利润表测算一下东方通今年的业绩

大家知道 ，总销售额减去总成本=利润，假设总成本只随着销售额的销售费用占比而变化，忽略其他营业成本变化而变化，这是最保守最理想情况测算（实际情况营业总成本会随人工成本变化），我们取得销售费用2.381/总营业收入8.685=0.2623 （这个销占比堪比药企高），我们做两组数据测算，假设今年销售额（营收）为X

1 完成四亿利润，也就是所谓的行权条件，需要多少销售额

  X-0.2623X-（8.685-2.381）=4

  X=13.96 （亿元）

2 某券商研究报告预测今年利润2.99亿元需要的销售额

   X-0.2623X-（8.685-2.381）=2.99

   X=12.60 (亿元)

    券商报告预测今年销售额12.15亿元的前提下产生2.99亿元利润，和我保守预测12.6亿元差距不大，可见只要稍微有点财务知识，会看利润表的人都可以用一元一次方程推算出来，券商的报告没一点点含金量，只要四五年级的小学生都能摆这样的方程。

    关键的关键还是东方通的销售额 一季度只营收3700万，二季度从公开的招标信息推测 也好不到哪里去，有网友说 他们业绩集中爆发会第四季度，我承认 他们四季度业绩是不错，但是在今年宏观经济环境下 今年还会四季度超高业绩吗 我表示严重怀疑。顺便提一下，IT公司每年四个季度业绩特点是Q1最差 因为春节前后一个半月基本没单，二三季度平稳 四季度略高 ，起伏不会很大，像东方通这种去年四季度冒出来六亿营收，占比全年营收60-70%，是非常罕见和不正常的，不信，可以拿二十家IT公司最近三年每个季度业绩占比 做个表格对比，股友自己去分析。

 我的预判结论是东方通今年不可能完成13.96亿元的营收行权方案，12.60亿元的券商报告预测都不可能完成，我的预测变量是销占比，是最保守测算，实际情况更复杂，现在企业员工成本年年上涨 因为社保医保缴费这块 每年增长幅度就是8-10%，员工不长工资 企业成本都会每年随社保增加5-6%。

    券商报告没一点点技术含量和含金量，我水平 写的这些内容都实实在在，有理有据，比券商高大上的报告都说得准