公告日期：2025-04-24

证券代码：300354 证券简称：东华测试
江苏东华测试技术股份有限公司

2025年度向特定对象发行A股股票

方案论证分析报告

二〇二五年四月

（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《 江苏东华测试技术股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票预案》中相同的含义）

江苏东华测试技术股份有限公司（《 以下简称“东华测试”、“公司”）是在深圳证券交易所创业板上市的公司。为了满足业务发展的需要，进一步增强资本实力及盈利能力，公司根据《 公司法》 证券法》 公司章程》《 注册管理办法》和 发行与承销实施细则》等有关法律、法规和规范性文件的规定，拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过 15,028.25 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金将全额用于以下项目：

单位：万元

序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金

1 智能化测控产业升级项目 13,282.15 10,528.25

2 补充流动资金 4,500.00 4,500.00

合计 17,782.15 15,028.25

若本次发行募集资金净额低于上述项目拟以募集资金投入的金额，不足部分由公司自筹解决；同时，在不改变募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据募集资金投资项目的实际情况，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

在本次发行募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实施进度情况通过自有资金或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。
一、本次发行的背景和目的
（一）本次发行的背景

1、国家产业政策支持鼓励行业发展

中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目
标纲要》指出《 加强高端科研仪器设备研发制造”。新能源、新材料、高端装备、航空航天以及海洋装备等产业的发展，将进一步拓展仪器仪表下游应用场景、推动仪器仪表需求不断加大。同时，新兴技术如大数据、人工智能、云计算、物联
网、数字孪生等的发展，将促进仪器仪表技术迭代，逐步向高端制造业转型，并进一步促进国产替代加速。

为把握政策利好机遇，提升公司的市场竞争力，公司拟通过本次发行，对公司厂房和产线进行升级，扩大生产能力，提高数字化水平，增强自主创新能力，构建能够支撑未来业务发展的软、硬件基础条件。

2、市场需求广阔，下游应用领域不断增加

公司作为国内结构力学性能测试和智能化测控系统领域的领先企业，核心产品线聚焦于高端仪器设备的研发与应用，覆盖多个高增长领域。公司产品广泛应用于国内航空航天、船舶工业、桥梁建筑、轨道交通、汽车工业、能源化工等行业，应用于空间站、探月工程、商用航空器、海洋工程、高速铁路等国家重点工程的试验与检测。随着国家上述各个领域投入的不断加强，科研与生产越发紧密，公司主要产品市场需求也随之增大。

3、公司业务规模快速发展需要资金支持

依托良好的企业形象和影响力，凭借较好的产品研发和技术服务能力，公司业务规模不断增长。在业务不断增长及战略布局的优化过程中，公司在采购、生产及营销等日常经营所需营运资金逐步上升，仅依靠自身积累和间接融资难以完全满足公司跨越式发展的需要。通过本次向特定对象发行股票进行融资，将为公司的稳定持续发展奠定坚实基础。
（二）本次发行的目的

1、保持公司市场领先地位，提升盈利能力

公司正处于高速发展期，产品销售快速增长，应用领域不断拓展，现有的生产规模较难满足未来市场发展的需要，不利于公司业务的持续发展。通过本次发行，公司能够扩大主要产品的规模化生产能力，满足不断增长的市场需求；同时，项目将采用公司现有成熟的工艺流程，引入先进的生产设备和其他各项软硬件设备，对产品进行全系统、全流程的全面质量管理，有利于提高产品产量及质量，有利于公司保持市场领先地位，进一步提升公司核心竞争力。

2、有利于优化……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。