已整理东土科技（300353）投研核心指标速览，截至2026年1月28日，数据口径为公开市场与行业分析，非公司官方公告，具体以公司披露为准。一、核心估值（2026-01-28）总市值：135.03亿元，流通市值117.98亿元PE(TTM)：332.45；PB：6.80；PS(TTM)：14.03估值提示：显著高于行业均值，短期依赖订单兑现与业绩释放机构预期：2025年归母净利约0.86亿元，2026年1.52亿元（东吴证券）二、在手订单（截至2025年底）总规模：约30-50亿元，同比+100%~+150%，交付周期2025-2027年结构占比：海外（沙特为主）约40-45%；军工约20-25%；能源/轨交约20-25%；工业AI/机器人约10-15%重点订单：沙特NEOM新城：首期1.2亿美元，TSN+5G/边缘计算，替代西门子方案沙特朱拜勒工业城：4.5亿美元，鸿道OS替代PLC，用于智能油田预测性维护军工：歼-20/运-20嵌入式系统、核电控制（市占率70%），订单超10亿元能源：国家电网智能变电站改造，中标15省，市占率提升至25%+，累计订单超5亿元工业AI/机器人：与20家头部企业签规模化协议，适配特斯拉Optimus等机型三、行业风险点竞争加剧：华为、西门子、阿里等布局工业AI，挤压市场份额技术落地：TSN芯片产能、AI机器人OS商业化节奏不及预期财务压力：传统业务收入下滑，新兴业务规模尚小，研发费用率高（2024年29.44%）海外拓展：地缘政治、贸易壁垒影响海外项目交付与回款研发资本化：资本化比例较高，若合规性存疑，可能影响利润真实性四、关键催化剂AI机器人OS落地：2026年推鸿道AI机器人OS，兼容ROS，缩短开发/部署周期，打开具身机器人增量市场订单集中交付：沙特项目、军工/能源订单加速兑现，推动2026年业绩增长政策红利：工信部80万套工业控制系统替换计划，国产替代需求释放技术突破：车规级TSN芯片KD6630规模化出货，获比亚迪等订单，2025年预计交付50万片，对应收入超3亿元并购整合：收购高威科（已公告），补强工业以太网与工业AI，提升协同效应需要我按季度整理一份未来8个季度的业绩与订单兑现节奏测算（含关键假设与敏感性分析），方便你做投研建模吗？