商业航天是彻底疯了，我做它有一个月了，周四周五连续两天这种疯狂普涨大涨，之前也没见过。太疯了得歇歇，但不是都歇，而是一部分震荡、回调，一部分异军突起。乾照光电周四周五二连板就是补涨的代表。我吃过第一次乾照的十七八厘米，没吃到这次的四十厘米，合计大概吃了八九个点就跑光了，还是有点遗憾。但是不必纠结，过去的事无法改变。尤其是炒股，你可以反思，从中汲取教训，不必懊恼撞墙，因为那没有用。要有信心，你还能抓到下一个牛股。
我认为，目前商业航天板块主升趋势未改，但风格会切换。乾照光电二连板打开补涨空间，资金从高位龙头向中低位优质标的切换，中低估值+高确定性标的成为资金首选。以下是我选出的补涨潜力股，八支。使用了四家大模型。编辑成文和主导思路是我的。
1. 天银机电- 补涨概率95%
• 核心地位：星敏感器绝对龙头，市占率超50%，每颗卫星必配核心部件，单机价值80-120万元，毛利率高达60%+。
• 核心逻辑：深度绑定银河航天等头部企业，在轨设备超550台，2026年低轨卫星发射量预计超1000颗，需求呈爆发式增长；机构预测2026年末中性合理股价43.7-50.9元，当前股价存在显著补涨空间。
• 触发事件：下周卫星批量发射计划公布、星网订单落地，产业景气度与资金情绪形成共振。
2. 新雷能- 补涨概率90%
• 核心地位：国内低轨卫星电源市占率50%-60%，卫星“能量心脏”，故障率低至百万分之一，技术壁垒极高。
• 核心逻辑：深度绑定国家星网、千帆/鸿雁星座，手握5亿元确定性订单，业绩兑现明确；分析师给予“强力买入”评级，产业需求与机构认可度双重支撑补涨。
• 触发事件：下周星网批量电源招标落地、机构调研密集开展，前期调整充分，筹码结构干净。
3. 超捷股份- 补涨概率88%
• 核心地位：火箭结构件与紧固件龙头，市占率40%+，深度绑定蓝箭航天、星河动力等头部民营火箭企业。
• 核心逻辑：单箭配套价值2500-3000万元，2025年净利预增35%-45%，毛利率42%+；中科宇航可回收火箭技术突破，带动箭体结构件需求激增，估值未充分反映行业弹性。
• 触发事件：下周朱雀三号回收试验推进、星网卫星量产提速，产业链需求传导加速。
4. 全信股份- 补涨概率85%
• 核心地位：卫星传输链路核心供应商，独家供应卫星FC光纤总线，国产卫星传输线市占率60%。
• 核心逻辑：7成收入直接来自商业航天，配套蓝箭航天、星河动力等头部企业，毛利率稳定在40%+；板块轮动至传输链路细分方向，前期涨幅滞后，补涨空间充足。
• 触发事件：下周民营火箭发射密集落地、卫星组网加速推进，传输链路需求同步提升。
5. 华力创通- 补涨概率80%
• 核心地位：卫星导航基带芯片+天通卫星通信模组核心企业，深度参与商业航天终端与地面站建设。
• 核心逻辑：技术布局覆盖卫星通信核心环节，前期随板块调整后位置偏低，筹码结构干净；卫星互联网终端渗透率提升，带动模组需求增长。
• 触发事件：下周卫星通信招标落地、机构调研增多，资金回流科技属性标的。
6. 力星股份- 补涨概率78%
• 核心地位：航天轴承核心供应商，产品适配火箭回收、卫星姿控等精密机构。
• 核心逻辑：近期资金持续净流入，1月8-9日累计净流入7014.74万元，资金承接力强劲；火箭回收技术成熟推动轴承耗材需求，当前处于突破前蓄力阶段。
• 触发事件：下周火箭发射任务密集、航天装备订单落地，精密零部件板块轮动。
7. 康斯特- 补涨概率75%
• 核心地位：国内唯一通过SpaceX认证的压力校准龙头，精度达0.01%F.S，为星链与火箭发射提供关键检测设备。
• 核心逻辑：与SpaceX合作超十年，国际营收占比超50%，SpaceX高频发射（1月已完成3次）带动检测设备需求；稀缺性认证优势支撑估值溢价。
• 触发事件：下周SpaceX新增发射计划公布、商业航天检测需求提升，稀缺标的受资金青睐。
8. 铂力特- 补涨概率70%
• 核心地位：金属3D打印龙头，产品覆盖火箭发动机、卫星结构件等关键部件。
• 核心逻辑：商业航天轻量化需求提升3D打印渗透率，机构持仓稳定；但前期估值偏高，且3D打印在航天领域应用落地节奏相对平缓，补涨弹性稍弱于其他标的。
• 触发事件：3D打印航天应用案例发布、军工订单增长公告。
对了，刚才看到好几个朋友说不时刷新看我有没有发新的帖子，感动，也有点不安。担心浪费你们的时间。周末如果不是工作需要，我基本不用电子产品。人需要一手经验，直接经验。周末应该散步，聊天，吃饭，读书，看电影，喝酒，看球、打球……总之不要一直玩包括手机在内的电子产品。然后，这是我今天最后一个帖子，明天也不会再发了，不要刷了，周一上午见。
这里顺便说下，朋友们也要尽量提高自己的知识水平，授人以鱼不如授人以渔，你们抄我的作业，只是初级阶段，希望你们渐渐也能形成自己的交易系统与个人风格。我不会永远在这里写帖子，不要说永远，几年都不可能。我有自我期许，我会是我这代人中最优秀的知识分子，而不是操盘手。比我厉害的操盘手大概全国数以十万计，但在我最擅长的知识领域比我厉害的同龄的知识分子，不多的，甚至可以说没有，最多是差不多，各有千秋。不是我有多聪明，我的智商中上，在哈佛访问时测过，138，连140俱乐部都进不了（不过我对美这件事也许是有点天才的，我的美商应该有160，哈哈）。但我很努力，很勤奋。我炒股，每天盯盘复盘合计要花六七个小时。我读书，很多年来几乎每天都会读书。每天早上七点起床，先读一个小时书。晚上如果不喝醉，睡前一定会再读一个小时书。而许多碎片化的时间，比如旅行途中，等待的时间，我都会读书。我能在任何时候任何地方迅速集中注意力读书，这是多年养成的习惯。一个人要想有所成，必须专注。
当然，专注不是狭窄，不是抱残守缺。要打开自己，驾驭着灵魂的马车向高处行去。罗素说，求知欲、同情心与爱，是推动人类进步的三个核心原力。所以，一个整全的人，应该有时怀抱哲学的旨趣，有时怀抱文学的旨趣，有时怀抱史学的旨趣，有时怀抱自然科学的、古代或当代的旨趣，随心所欲不逾矩，就像好的乐器在任何时候都对得上任何音调一样。
所以，朋友们，让我们一起出发，去爱，去求知，去创造。我们的道路漫长，充满奇迹，充满发现。我们头上没有屋顶，知识、美与洞见将如大雨一样落在我们眼里。
附：乐叔本人的知识结构树（常人标准，不是专业标准，最高10分，最低1分）
文学 10分
史学 10分
数学 9分
经济学 9分
人工智能应用 9分
哲学 9分
电影 9分
音乐 9分
体育 9分
英语 8分
政治学 8分
伦理学 8分
社会学 8分
物理学 7分
地理学 7分
绘画 7 分
天文学 6分
化学 6分
生物学 6分
医学 5分
第二外语 1分
