共封装光学（CPO）最核心的21家公司
据报道称，高盛预计2025年、2026年800G光模块销量将分别达到1990万和3350万单位，较此前预测分别上调10%和58%。市场规模方面，预测2025年和2026年光模块市场总值预计分别达到127.3亿和193.7亿美元，同比增长60%和52%。
同时近期多家CPO概念股发布2025年上半年业绩预告，部分公司实现业绩快速增长。其中，新易盛上半年归母净利润有望高达37亿-42亿元，同比增速达到327.68%-385.47%；光迅科技上半年归母净利润有望突破3.2亿元，业绩同比增速达到55%-95%。
其中仕佳光子7月29日晚披露2025年半年度报告，实现营业收入9.93亿元，同比增长121.12%；实现归属于上市公司股东的净利润2.17 亿元，同比增长1712.00%。
本文梳理共封装光学（CPO）方向，最核心的20家公司如下，建议大家点赞收藏，以备后续研究。相关内容仅供资讯参考，非投资建议。关注我，每天梳理市场核心题材逻辑。
一、光芯片
1、源杰科技
国产激光器芯片龙头，25G/50G DFB芯片用于CPO光源，良率超80%，直接供货头部模块厂。
2、仕佳光子
硅光芯片IDM厂商，掌握硅基调制器与AWG芯片技术，降低CPO集成成本40%。
3、长光华芯
VCSEL芯片领军者，适用于短距CPO系统，替代部分DFB方案。
二、光引擎
4、天孚通信
全球光引擎核心供应商，为CPO提供LENS阵列、FAU等精密元件，绑定英伟达/中际旭创。
5、四川九洲
军工光互联技术转化，开发硅光引擎，合作华为CPO项目。
三、光模块
6、中际旭创
全球硅光模块龙头，首发1.6T CPO样机，功耗降50%，客户覆盖谷歌/亚马逊。
7、剑桥科技
LPO技术延伸至CPO，微软Azure独家供应商，布局1.6T产品。
8、华工科技
800G硅光模块量产，CPO技术联合北美云商开发中。
9、新易盛
1.6T CPO与英伟达合作推进，长距相干技术领先。
10、光迅科技
垂直整合CPO器件（AWG芯片、隔离器），自供率超70%。
11、联特科技
聚焦CPO长距传输，专利储备丰富，客户以数据中心为主。
12、华西股份
参股索尔思光电（CPO芯片开发商），间接卡位核心技术。
四、设备与代工
13、罗博特科
国产唯一硅光键合设备商，贴装精度0.1μm，市占率超60%。
14、赛微电子
MEMS硅光代工龙头，承接CPO芯片制造，良率对标国际。
15、致尚科技
CPO芯片测试设备核心供应商，支持全通道并行检测。
21、智立方
公司在光通信CPO半导体领域推出了多款设备
证券日报网讯智立方7月21日在互动平台回答投资者提问时表示，公司在光通信CPO半导体领域推出了多款设备，包括光芯片排巴机、摆盘机、光芯片AOI设备、芯片检测及分选设备、高精度固晶机等，设备已进入行业技术路线领先的硅光领域。与客户的合作情况，请查阅公司在指定信息披露媒体已披露信息。（网传智立方收购兼并深圳智平方公司）
五、器件与材料
16、光库科技
激光器阵列单元（LAU）供应商，用于CPO集成光源。
17、天通股份
氮化铝陶瓷散热基板龙头，解决CPO高功耗散热痛点。
18、富信科技
半导体热电制冷器（TEC）厂商，保障CPO芯片温控稳定性。
19、水晶光电
光学滤光片龙头，镀膜技术提升CPO光路信噪比。
20、苏州高新
参股长芯光电，布局TSV硅通孔封装技术，用于CPO 3D集成。
$中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$ $新易盛(SZ300502)$ #CPO和PCB持续拉升，行情逻辑是什么？# #GPT-5八月重磅上线！或引爆AI产业链# #强势机会# #炒股日记#
7月29日A股收评：创业板指涨1.86% CRO、CPO概念股持续大涨。
市场全天震荡走高，创业板指领涨。从板块来看，医药股集体大涨，CRO、创新药方向领涨，辰欣药业等多股涨停。
CPO等算力硬件股震荡走强，中际旭创等多股再创历史新高。
超级水电概念股午后反弹，西藏天路涨停。
沪深两市成交额合计1.8万亿元，较上一交易日放量约608.63亿元。其中，沪市成交额7936.06亿元，深市成交额1.01万亿元。
个股方面，新易盛成交额居首，为145.04亿元。其后是中际旭创、恒瑞医药、中国电建、东方财富，成交额分别为121亿元、107.31亿元、105.98亿元、98.18亿元。
沃格光电：预计2025年上半年净利润为-6500万元到-4500万元，亏损无碍高成长。
江波龙：今年全年自研主控芯片应用规模预计实现明显放量增长。
$智立方(SZ301312)$$沃格光电(SH603773)$$江波龙(SZ301308)$
东芯股份：公司专注于中小容量NAND Flash、NOR Flash、DRAM产品的研发、设计与销售$东芯股份(SH688110)$
$东芯股份(SH688110)$子公司砺算科技创始人团队由宣以方、孔德海、牛一心组成，三人皆在硅谷老牌GPU公司S3工作过，拥有近30年的GPU芯片开发、量产经验。以下是具体介绍：
1.宣以方：砺算科技董事长兼联合创始人，毕业于台湾交通大学。1985年在硅谷的AMD从事IC设计，后加入S3公司创始团队进入GPU领域。1998年起担任研发副总，领导开发并量产15代GPU芯片，拥有28年GPU研发经验。他是砺算科技的实际控制人，对公司发展方向起着关键引领作用。
2.孔德海：联合创始人，毕业于清华大学无线电系84级。1992年起从事GPU芯片研发，在硅谷有20多年芯片研发、管理、投资经验，参与创立3个硅谷天使基金，还参与过4家初创公司。拥有17年GPU研发经验，拥有中美两国多项个人专利。
3.牛一心：CTO及联合创始人，1994年加入S3，是首个S3D引擎的研发者，也是全球第一代3D加速GPU芯片ViRGE的负责人。此前18年担任GPU研发副总经理，带领GPU硬件设计，支持DirectX、OpenGL、OpenCL全部标准，在GPU技术研发方面有着深厚造诣。
2018年，他们曾一同加入中天恒星。2021年，因中天恒星爆发资金问题，他们带领部分员工成立了砺算科技。公司成立于2021年8月，总部位于南京。他们怀揣着做自主研发的高性能图形GPU的目标，带领团队基于自研盘古架构开发自主知识产权的GPU产品，致力于解决国产主流完整GPU架构自主可控的关键问题。
扎克伯格发表AI愿景：让每个人都拥有超级智能 眼镜会成主要计算设备
距离Meta发布最新财报仅数小时之际，创始人马克·扎克伯格率先抛出一份“AI宣言”，描绘他对人工智能未来的宏大愿景：为每个人打造个性化的超级智能，还要以智能眼镜的形式呈现。
（来源：扎克伯格公开信）
所谓“超级智能”（Superintelligence），是通用人工智能（AGI）的一种表达方式。业界普遍认为，AGI系统需要在广泛任务上达到或超越人类的智能水平。
在题为《个人超级智能》（Personal Superintelligence）的纯文本网页中，扎克伯格强调，Meta的愿景是“让每个人都拥有个人超级智能”——它能帮助你实现目标、创造你希望看到的世界、体验任何冒险、成为你所关心之人更好的朋友，并不断成长为你渴望成为的那个人。
他预期，按照现在的趋势，人类预计会减少花在生产力软件上的时间，转而花更多时间进行创造和连接。因此“深刻了解我们、理解我们目标并帮助我们实现目标的个人超级智能将是最有用的”。
作为AI眼镜产业的领跑者，他也同时强调：“像眼镜这样的个人设备能够通过看到我们所见、听到我们所听，并全天与我们互动，理解我们的环境，将成为我们的主要计算设备。”
（扎克伯格此前展示概念AI眼镜“Origin”）
在发布这封公开信之际，扎克伯格正在进行一场令整个科技产业侧目的豪赌：疯狂挥舞支票搭建Meta的“超级智能实验室”，豪掷143亿美元收购AI训练数据公司Scale AI 49%的股份，并把该公司的创始人亚历山大·王挖来领导超级智能实验室。
此后，扎克伯格还从苹果、OpenAI、谷歌DeepMind大举招募顶尖人才。根据一些传闻，个别专家的薪酬包甚至能达到上亿美元。
当然，也有“花钱也挖不到的人”，毕竟顶级AI工程师的薪酬原本就足够高。因此有分析称，扎克伯格此时发布这封公开信，意图是树立能让研究人员追随的宏大使命，吸引相信这一愿景。点评：$智立方(SZ301312)$是MetaAl眼镜自动化制造和检测设备重要供应商。
智立方：Meta是公司重要客户之一
每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：公司与Meta公司有无合作关系？未来如何进一步加强？
智立方（301312.SZ）6月30日在投资者互动平台表示，Meta是公司重要客户之一。未来公司将积极抓住市场机遇，不断拓展与该客户合作的深度和广度。
文章来源：每日经济新闻
原标题：智立方：Meta是公司重要客户之一
泰瑞达和爱德韦占全球半导体芯片检测设备80%份额，智立方半导体芯片检测设备进口替代空间巨大。$智立方(SZ301312)$$Meta Platforms Inc-A(NASDAQ|META)$$泰瑞达(NASDAQ|TER)$
Meta第二季度净利润增长36% 股价大涨9%，利好Meta供应商$智立方(SZ301312)$
国家互联网信息办公室就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司
近日，英伟达算力芯片被曝出存在严重安全问题。此前，美议员呼吁要求美出口的先进芯片必须配备“追踪定位”功能。美人工智能领域专家透露，英伟达算力芯片“追踪定位”“远程关闭”技术已成熟。为维护中国用户网络安全、数据安全，依据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》有关规定，国家互联网信息办公室于2025年7月31日约谈了英伟达公司，要求英伟达公司就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。$英伟达(NASDAQ|NVDA)$$智立方(SZ301312)$
今夜。$智立方(SZ301312)$重要客户Meta、微软因财务报表强劲，股价史诗级飙升！
请问贵公司有向昂科技术发行股票并定向募集配套资金收购兼并昂科技术吗？
$智立方(SZ301312)$
军工股火爆背后逻辑剖析，凯格精机、智立方间接服务军工产业全解析
近期军工股涨势如潮，背后有着多方面逻辑。从政策角度看，2025年是“十四五”规划收官之年，前期部分暂未推进的装备订单加速落地，年底还将启动“十五五”新五年规划，聚焦“新质战斗力”，为军工行业打开长期成长空间。国防预算方面，我国国防建设投入维持较高位置，2025年度军费预算同比增长7.2%，为军工行业需求和采购提供保障，提振投资信心 。国际形势上，全球军费开支总额增长，俄乌冲突、巴以冲突等使各国更加重视国防安全建设，军贸市场进入快速发展期，我国军贸出口潜力巨大。
至于智立方，虽公司目前声称暂未涉及军工或航天领域的直接应用，技术和业务主要集中在工业自动化、消费电子及半导体领域。但如果从产业链角度深入分析，其在工业自动化和半导体领域的业务，或许为军工产业提供了间接支持。比如在半导体领域的设备和技术，可能被应用于军工电子产品的制造环节，在工业自动化上的技术积累，或许能为军工装备生产过程中的自动化流程提供一定的技术借鉴或零部件供应，只是这种间接服务可能较为隐蔽，需要从更细致的产业链环节去挖掘。隐形军工股$凯格精机(SZ301338)$大涨，同行业$智立方(SZ301312)$大涨也会很快展开？凯格精机被视为隐形军工股，主要基于以下逻辑：
- 产品应用于军工领域：公司主要从事自动化精密装备研发生产，产品包括锡膏印刷设备、点胶设备等。2023年3月4日互动易信息显示，公司已向军工航天类客户销售锡膏印刷设备，其产品可应用于军工产品生产中的电子装联环节。
- 技术满足军工要求：军工产品对稳定性和可靠性要求极高，凯格精机掌握了运动控制、对位定位等相关技术，其锡膏印刷设备的对准精度、印刷精度等关键技术指标处于全球行业领先水平，能够满足军工产品生产的高标准要求。
- 下游行业覆盖军工：公司产品下游应用广泛，涵盖智能手机、智能家居、航空航天等领域，随着军工产业对电子设备需求的增加，其在军工领域的业务有望受益于行业增长，具备一定的成长潜力。$智立方(SZ301312)$$凯格精机(SZ301338)$
$凯格精机(SZ301338)$$智立方(SZ301312)$
隐形军工股智立方：Meta是公司重要客户之一！
智立方：公司在机器人测试设备和精密零部件领域已具备较强的技术储备，将稳步推进晶圆机械手的使用
。
智立方公司在光通信CPO半导体领域推出了多款设备，包括光芯片排巴机、摆盘机、光芯片AOI设备、高精度固晶机等，设备已进入行业技术路线领先的硅光领域，逐步扩大市场份额。
$智立方(SZ301312)$$Meta Platforms Inc-A(NASDAQ|META)$
$智立方(SZ301312)$$Meta Platforms Inc-A(NASDAQ|META)$$苹果(NASDAQ|AAPL)$
智立方：公司相关设备已覆盖数据存储行业和AI智能终端、数据中心及数据传输等功能模块及器件制造环节
每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：董秘你好，公司在数据存储、AI领域有哪些布局？
智立方（301312.SZ）8月11日在投资者互动平台表示，您好，公司相关设备已覆盖数据存储行业和AI智能终端、数据中心及数据传输等功能模块及器件制造环节。感谢关注。
文章来源：每日经济新闻
$智立方(SZ301312)$
智立方：公司在光通信CPO半导体领域推出了多款设备
证券日报证券日报网讯智立方7月21日在互动平台回答投资者提问时表示，公司在光通信CPO半导体领域推出了多款设备，包括光芯片排巴机、摆盘机、光芯片AOI设备、芯片检测及分选设备、高精度固晶机等，设备已进入行业技术路线领先的硅光领域。与客户的合作情况，请查阅公司在指定信息披露媒体已披露信息。
2025年8月13日，智立方新增“CPO概念”。
入选理由：2025年7月31日回复称，公司在光通信CPO半导体领域推出了多款设备，包括光芯片排巴机、摆盘机、光芯片AOI设备、高精度固晶机等，设备已进入行业技术路线领先的硅光领域。
公司涉及的其他概念：华为海思、AI眼镜、国产芯片、半导体概念、AIPC、机器人概念、混合现实、机器视觉、虚拟现实、苹果概念。$智立方(SZ301312)$$CPO概念(BK1128)$$机器人概念(BK1090)$
$智立方(SZ301312)$$CPO概念(BK1128)$$机器人概念(BK1090)$
又出坏消息！外媒爆料美国在芯片货物中安了追踪器
最近，国家网信办就美国英伟达算力芯片漏洞后门安全风险约谈该公司问题受到关注。与此同时，越来越多美国给芯片安“后门”的内幕也被曝光。8月13日，路透社又刊发独家报道爆料，美国秘密在人工智能相关芯片中设置追踪器，以发现“芯片被转运至中国的情况”。
点评：英伟达在国内摊上大事了，一是网信办约谈英伟达；二是昨天传国内大厂英伟达芯片受限，三今天路透社又报道了芯片定位“追踪器”！
这玩意影响太大了，哪怕美国政府放开对华芯片出口的一切限制，我们也不敢买了，谁都怕芯片里面装了什么后门。况且老美还吃相挺难看，要收15%的保护费。
总之，中国企业要尽可能使用可替代国产，减少或不用美国产品！这应该是大势所趋，现在英伟达的AI芯片实在没办法替代，但也要逐步的降低风险。
$寒武纪-U(SH688256)$$智立方(SZ301312)$$新易盛(SZ300502)$
智立方(SZ301312)$的头部客户涵盖消费电子、半导体、光通讯等多个领域，以下是其主要头部客户名单：
1.消费电子领域：苹果公司、Meta、歌尔股份、鸿海集团、工业富联、立讯精密、舜宇集团、捷普集团、广达集团等。其中，苹果公司是其重要客户，智立方为苹果公司光学识别、光学感应细分领域的自动化测试设备核心供应商。
2.半导体领域：华灿光电、乾照光电、兆驰股份、南昌凯迅光电股份有限公司、武汉市睿芯智显半导体有限公司、江西芯光智显半导体有限公司等显示半导体标杆企业，以及CMOS传感器主导企业格科微。
3.光通讯领域：新易盛、长光华芯、中际旭创、天孚通信、青岛海信宽带多媒体技术有限公司、武汉锐晶激光芯片技术有限公司、度亘核芯光电技术（苏州）股份有限公司等光通讯领军企业。
4.其他领域：雾化电子领域的思摩尔国际、Juul Labs, Inc.；工业电子领域的Carnival Corporation&plc等。此外，智立方还为Rokid、小米等头部客户提供AI眼镜测试设备。$智立方(SZ301312)$$苹果(NASDAQ|AAPL)$$Meta Platforms Inc-A(NASDAQ|META)$
智元机器人将于8月18日在智元商城和京东商城开售全系列产品，包括三款机器人和一款机器狗。其核心概念股主要包括以下几类：
一、直接控股/战略投资平台：上纬新材，智元机器人通过协议转让控股66.99%，计划整合其环保树脂材料技术开发机器人轻量化结构件；玉禾田，子公司玉树智能获智元创新持股5%，共建“具身机器人数据采集训练中心”，推进智慧环卫大模型研发。
二、参股公司：龙旗科技、卧龙电驱、软通动力、华发股份、TCL科技等多家上市公司参投智元机器人。其中龙旗科技参与了智元机器人B轮融资，软通动力通过持股1.41%成为其股东。
三、战略合作公司：科大讯飞，2024年6月与智元签署战略协议，依托讯飞星火大模型联合开发智能体与机器人本体集成技术；大丰实业，与智元机器人共同成立合作公司，大丰实业持股85%、智元机器人持股15%；均普智能，与智元机器人共同成立合资公司，开展通用人形机器人本体的共研、生产和销售。
四、核心零部件供应商：中大力德，为智元机器人提供行星减速器核心部件，提升运动控制精度；蓝思科技，参与智元“灵犀X1”系列人形机器人的联合交付，提供精密结构件与制造支持；绿的谐波，为智元机器人提供谐波减速器；奥比中光，为智元机器人提供3D视觉传感器，支持人形机器人在复杂环境中的导航与操作能力。
五、智立方与智元机器人的合作有哪些？智立方为智元机器人提供机器人自动化检测设备和部分精密零部件制造吗？智立方的机器人自动化检测设备有哪些优势？
智立方：公司在机器人测试设备和精密零部件领域已具备较强的技术储备，将稳步推进晶圆机械手的使用
智立方（301312.SZ）6月30日在投资者互动平台表示，工业机器人与协作机器人是推动工厂自动化的核心力量，公司在机器人测试设备和精密零部件领域已具备较强的技术储备，将稳步推进晶圆机械手的使用，提升自动化水平。
截至2025年8月17日，尚未有公开信息表明智立方与智元机器人有合作关系。
智立方的机器人自动化检测设备主要客户包括消费电子领域的国际知名企业和电子产品智能制造商，以及半导体领域的知名企业，具体如下：
- 消费电子领域：苹果公司、Meta、歌尔股份、鸿海集团、立讯精密、舜宇集团、捷普集团、广达集团、普瑞姆集团等。
- 半导体领域：长光华芯、乾照光电、兆驰股份、华灿光电、格科微、度亘核芯光电技术（苏州）股份有限公司等。
上方公司中报净利润同比增长50%，可以提前公告，但$智立方(SZ301312)$中报利润增长 254.97%选择不提前公告，所以市场普遍预期智立方中报净利润增长在50%以下，现在中报比市场预测业绩增长5倍多，属于大超预期，因此智立方可能有三个连续20CM涨停板254.97%。而果链龙头$蓝思科技(SZ300433)$中报净利润才同比增长35.53%。智立方净利润增长速度 是蓝思科技的7倍多。工业富联(601138)2025年上半年归母净利润同比增长38.61%，智立方净利润增长速度254.97%是$工业富联(SH601138)$的6倍多。立讯精密上半年归母扣非净利润为55.99亿元，同比增长12.90%，智立方净利润增长254.97%是立讯精密的20倍。歌尔股份上半年归母净利润同比减少了12.72%，智立方净利润增长254.97是歌尔的27倍多。
识图：歌尔股份
$蓝思科技(SZ300433)$$歌尔股份(SZ002241)$$立讯精密(SZ002475)$
智立方：CPO相关设备已产生收入
南方财经8月28日电，有投资者问智立方，请问公司CPO设备开始供货没有？智立方在互动平台表示，公司CPO相关设备已产生收入。
$智立方(SZ301312)$
中国核聚变装置BEST主机全面开建
10月1日，中国核聚变装置BEST建设取得关键突破，重达400余吨的底座成功安装就位，将用来承载总重约6700吨的BEST主机，标志着这一大国重器主机全面开建。
未来，该装置在国际上将首次验证演示核聚变发电，有望在2030年通过核聚变点亮第一盏灯。$上海电气(HK|02727)$$永鼎股份(SH600105)$$合锻智能(SH603011)$
“易中天”又行了！CPO引领科技杀回市场，牛市下半场是否还由AI驱动？
科技行情降温调整一段时间后，“易中天”再度领涨市场，科技板块投资现在进入什么阶段了？是否还能入场？
“调整期买入的CPO（共封装光学），上周五已经跌10个点了，还能拿不？”一名新进入市场的投资者李莉莉在买入高估值板块以后，对于持仓仍然很担忧，10月21日，科技板块再启动，“易中天”再次引领市场，截至早盘收盘，中际旭创大涨11.32%、新易盛涨10.56%、天孚通信涨6.27%。疯涨的“易中天”带不动小弟？
韭菜姐点评：智立方：好戏还在后头，26倍奇迹要复刻？
当“易中天”们在A股舞台上再度炸场，中际旭创早盘大涨11.32%、新易盛直线封板、天孚通信跟涨6.27%，不少盯着CPO赛道的投资者却盯着智立方的K线犯嘀咕：这“卖铲子”的咋还趴着？别急，这波行情里的“潜力股”，可能正藏在被忽略的角落。
要知道，中际旭创能稳坐全球CPO光模块龙头，1.6T/3.2T硅光模块量产根本离不开智立方的“硬核支持”——高精度固晶机、AOI设备等七种产品早已深度嵌入其供应链，不仅实现进口替代，更直接帮“大哥”们砍低了生产线成本。这就像奶茶店爆单，背后提供核心设备的厂商岂能一直冷清？2025年一季度智立方营收同比激增98.78%、净利润暴涨488.96%，早就印证了“大哥吃肉小弟喝汤”的逻辑。
有人纠结智立方此前的调整？说到底是前期概念炒作退潮后的“价值回归”，但如今基本面早已今非昔比。中际旭创三年26倍的奇迹，本质是CPO产业爆发的红利兑现；而智立方一边绑定中际旭创、长光华芯等龙头，一边把设备卖到中科院等科研机构，左手量产订单右手技术储备，妥妥的“双向奔赴”。
现在“易中天”们已然吹响反攻号角，CPO产业景气度肉眼可见地向上走。中际旭创们扩产的每一步，都是在给智立方送订单；行业技术迭代的每一次突破，都在为智立方的设备打开新空间。那些盯着短期波动的投资者，不妨想想：当年中际旭创启动前，谁又不是在犹豫中看着它一路狂奔？
超跌 硬核绑定 业绩弹性，智立方的补涨剧本已经写好。毕竟在产业爆发的浪潮里，“卖铲子”的永远不会缺席，说不定下一个26倍的传奇，就藏在这只被低估的设备股里。
$智立方(SZ301312)$$中际旭创(SZ300308)$$新易盛(SZ300502)$
