全面客观评级国瓷材料第21篇
趁着周末，再来聊聊国瓷材料。国瓷材料的股价我现在是不太满意，倒不是不及预期，这个股我打算拿长线，现在的股价其实对我来说已经偏高，按国瓷现在的盈利能力应该是25到30元比较合理。当然，熟悉我的朋友都知道，我喜欢用基本面来推测合理股价，这样比较安全，可以穿越牛熊，但会低估预期带来的溢价和牛市板块带来的影响，也不会计入主力资金的运作，所以经常会低估。比如我前面买的迈为股份，我定价是80到120，现在迈为股份是300元。前面买的几只股也都远超我预期值。我两次面临二选一，我都选的国瓷材料，结果另两只股早就翻倍了，国瓷材料也就几十个点。
当然，这是自己的选择，怪不得别人，所以不是我不满意的主要原因。我不满意的国瓷材料明明是最正宗的商业航天股，在板块大涨时，它总是磨磨唧唧的。我说它是最正宗的商业航天股不是乱说的，先说单颗卫星所带来利润，国瓷上百万而且不管大卫星小卫星差距不大。其它的很多热门股我都比较过，有几万的，有几十万的，单星收入基本没有能超过国瓷的。特别是随着火箭可回收实现，有些公司利润还会降低。更重要的是，国瓷在自己的领域市占率百分之80，又有几个公司能做到？再说科技，什么是高科技，有技术壁垒的，别人做不到的，又是必须的，就是高科技。凭什么你参与发动机，参与电子设备就是高科技，我提供陶瓷材料就不算？要知道你提供的产品，可能别的公司也能做，我提供材料技术壁垒更高，毛利率更高，几乎独一份。可是别的股票早就翻倍了，国瓷材料还在慢腾腾的涨。我甚至觉得涨甚至不是因为商业航天，因为mlcc涨价，固态电池电解质即将投产，他未来还有的赛道利润，如国六国七不弱于商业航天。当然，做为老股民，别说涨，就是现在大跌腰斩，我也没有多大波澜。我只是奇怪为什么会这样，商业航天火到这个程度，已经不是主力想压就压得住了，按理说别的主力应该会注意到这个相对的价值洼地。我本以为商业航天第二波，一定会去伪存真，头波大涨股票滞胀然后扩散到材料，可是没有，国瓷仍旧按着自己的节奏慢慢走。我现在严重怀疑自己判断有误。我也想了两条解释，可能他是平台型公司，主业没聚焦商业航天。可是，再怎么说也不应该单星利润一两万，或业绩严重亏损，涨幅都超过国瓷啊。第二就是材料供应商显示度不够，感觉科技感没那么强，可这都是外行的想法，看着科技感强的技术淘汰快，竞争激烈，风险也大。算了，说这么多都没用，毕竟我不是主力。
第二，我前面提醒过国瓷材料高管，要有格局。东营小地方，能出省级企业甚至国家级企业，应该已经很不容易了，国瓷一直非常稳健，一步一个脚印，但也感觉侵略性不够，有点小富即安的感觉。国瓷遇到的是历史性机遇，做好了是有希望成为世界级企业，所以该借款借款，该融资融资，虽然扩张有风险，但成功概率非常大。因为国瓷在几个赛道都拥有先发优势，而竞争力强的外国企业很可能因为稀土、保密、国产替代、价格等因素无法占据中国市场，外部市场国瓷也在蚕食，所以该挖人挖人，该扩产能扩产能，该打价格战就打价格战，一定要在几个领域形成绝对优势，不能因技术被反超或产能不够培养了新的竞争对手。
先说到这，一写又写的很长。
