$阳光电源(SZ300274)$  

==重点更新10.15

#变压器板块大涨

【特变电工、金盘科技、伊戈尔、保变电气、三变科技】均涨停，确实基本都有估值，经营都是总体向上的

除这些变压器公司之外，供应链的【广信科技】也可重视，该环节目前供应已经紧张，开始涨价；如果变压器需求就持续景气，未来可能更紧（专题报告已过）！

联系：胡佳怡/游家训

#锂电材料坚决加配！

[太阳]锂电材料：当下就是时间，第一排【六氟&添加剂&溶剂】，其次【隔膜】，建议坚决加配！！

长期重点【天际股份、多氟多、天赐、海科新源】，

关注：胜华新材、华盛锂电、新宙邦

其余重点【佛塑科技/星源/恩捷（隔膜）、嘉元科技（铜箔）】

也看好裕能/万润（铁锂正极）、尚太/璞泰来/贝特瑞（负极）】

联系：陈宇超/吕昊/游家训

#积极拥抱数据中心配储

[太阳][强]数据中心配储：储能大树上最有潜力最新的分支，要重视！

核心推荐【阳光、天合光能、盛弘股份、阿特斯】

联系：蒋国峰/游家训

#其余推荐

宏发股份:公司继电器世界第一，其中直流继电器、接触器产品培育时间超过15年，在电动车驱动PDU、电池包等领域已经放量，国内市占率第一。公司在此业务基础上延伸到AIDC领域，已经给台达等大客户长期供货和合作。业界反馈，台达800V 直流电源领域，可能给公司直流产品带来新的增量和弹性。

常宝股份：主业为油气、发电各种金属管材，其中锅炉管业务有望增长加快，一方面是国内发电稳定发展；其次，公司为GEV、日本三菱长期供货，用于燃气轮机发电的余热发电部分，该业务长期受益于海外电力市场。报表强劲、优秀，11倍估值，净现金近30亿元（市值60多亿）。

联系：梁旭/游家训

==未发布正式报告的不代表投资建议，请参照公开报告的风险提示