公告日期：2025-12-04

中航证券有限公司

关于深圳金信诺高新技术股份有限公司

开展沪铜、沪锡期货套期保值业务的核查意见

中航证券有限公司（以下简称“中航证券”、“保荐机构”）作为深圳金信诺高新技术股份有限公司（以下简称“金信诺”、“公司”）2022 年向特定对象发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等有关规定，对公司开展沪铜、沪锡期货套期保值业务的事项进行了审慎核查，并出具本核查意见：

一、公司开展套期保值业务的基本情况

（一）投资目的

铜材、锡材是公司生产产品的重要原料，其价格波动对公司原材料的采购成本以及产成品的库存价值有很大影响。

为管理原材料的价格剧烈波动给公司生产经营带来的不确定性和风险，以保证日常生产能够平稳有序地进行，保障主营业务及财务稳健，公司拟开展沪铜、沪锡期货的套期保值业务，充分利用好期货市场提供的避险功能，来有效地管理原材料的价格，以保证产品成本的相对稳定。

（二）交易金额

根据公司生产经营的实际情况，以当期现有的原材料成品库存数量为测算基准，确定套期保值的数量规模，加上一定的风险波动金，公司用于进行沪铜、沪锡期货的套期保值业务拟投入的保证金合计不超过人民币 2,000 万元，在开展相关业务期限内任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币 20,000 万元，当期业务周期自股东会审议通过之日起 12 个月内有效，在业务周期内上述保证金额度可循环滚动使用。

（三）交易方式

公司拟开展的沪铜、沪锡期货套期保值业务仅限于上海期货交易所的铜、锡期货品种的套保业务，公司严禁进行以追逐利润为目的的任何投机交易。

（四）交易期限

公司开展的沪铜、沪锡期货套期保值业务尚需提交股东会审议，业务周期自股东会审议通过之日起 12 个月内有效。

（五）资金来源

公司将利用自有资金进行套期保值操作，不涉及募集资金或者银行信贷资金。
二、审议程序

（一）董事会审议情况

2025 年 12 月 3 日，公司第五届董事会 2025 年第十二次会议审议通过了《关
于开展沪铜、沪锡期货套期保值业务的议案》，公司拟利用期货市场的套期保值功能，使用自有资金开展沪铜、沪锡期货套期保值业务，投入的保证金不超过人民币 2,000 万元，在开展相关业务期限内任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币 20,000 万元，业务周期为自股东会审议通过之日起 12 个月内有效，在业务周期内上述保证金额度可循环滚动使用。同时提请股东会授权董事长或者由其授权人员在额度内，审批公司日常沪铜、沪锡期货套期保值交易具体操作方案、签署相关协议及文件。公司编制的《关于开展沪铜、沪锡期货套期保值业务的可行性分析报告》作为附件，一并提交前述会议审议通过。

（二）独立董事专门会议审议情况

2025 年 12 月 3 日，公司第五届董事会独立董事召开 2025 年第二次专门会
议，对《关于开展沪铜、沪锡期货套期保值业务的议案》进行审议，独立董事认为：公司开展沪铜、沪锡期货套期保值业务是围绕公司业务进行的，是为了充分利用好期货市场提供的避险功能，来有效地管理原材料的价格，以保证产品成本的相对稳定。该事项的决策程序符合相关法律、法规及《公司章程》的规定，审议程序合法有效，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。

因此独立董事一致同意公司开展沪铜、沪锡期货套期保值业务，并提交至公
司第五届董事会 2025 年第十二次会议审议。

三、开展期货套期保值业务的风险分析及控制措施

（一）开展期货套期保值业务的可行性

1、公司成立套期保值领导小组，管理公司期货期权套期保值业务，并设立套期保值工作组，专门负责沪铜、沪锡套保业务相关事项的具体执行。

2、公司已修订了《商品期货期权套期保值管理制度》，作为公司从事沪铜、沪锡期货套期保值业务的内控机制和风险管理制度，其对期货套期保值业务的品种、授权与审批、业务流程、风险管理、信息披露等都做出了明确规定，能够有效地保证沪铜、沪锡期货套期保值业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。
3、公司目前的自有资金规模能够支撑年度从事沪铜、沪锡期货套期保值业务的保证金总额。

（二）开展期货套期保值业务的风险分析及控制措施

1、价格波动风险

期货行情变动较大，可能由于价格变化与公司预测判断相背离而产……
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