$聚光科技(SZ300203)$  $石英股份(SH603688)$  $信雅达(SH600571)$  精密仪器板块 很像18年的半导体设备，24年仪器行业国产化率也基本跟18年的半导体设备各细分类似。当前各细分高端仪器国产化仅个位数，美国企业垄断，全球前30大仪器公司，美国占据15家，剩下均为日本、德国、英国、瑞士这些科技强国。彼时龙头企业北方华创仅33亿元收入，6年增长至近300亿，股价涨幅10倍。彼时是中美贸易战开启，美国开始限制半导体设备供应，被迫开启国产替代。目前中美所处情形，高端仪器国产化迫在眉睫，一旦仪器垄断则中国科研体系瘫痪。目前美国已限制高端仪器向中国供应：如用于蛋白质组学分析质朴仪、高参数流式细胞仪、大口径激光干涉仪、60G以上数字示波器及射频仪器等。

核心结论：方向已明确，中国科技产业升级势在必行，需求增长潜力巨大；国产化率低，对美替代趋势明确。板块多数公司估值25年也仅为20-30倍，兼具安全壁垒及长期巨大成长空间，继续强推板块及核心个股：聚光科技、奕瑞科技、永新光学、普源精电、皖仪科技、鼎阳科技、坤恒顺维，必创科技、海能技术、莱伯泰科等。