【今日导读】

　　又一新品将发售，机构称该细分领域未来有望成为智能协同与计算终端

　　联想创新科技大会聚焦超级智能体，AI Agent迎来规模化落地浪潮

　　彻底告别Windows！华为鸿蒙PC版本月发布

　　全球最大“人造太阳”完成其“电磁心脏”组件制造，机构称我国可控核聚变加速推进

　　DeepSeek发布Prover-V2模型，参数量达6710亿，机构称国产算力需求长期保持高增趋势

　　消息称世卫组织计划首次正式推荐减肥药物治疗成人肥胖症，机构看好减肥药渗透率不断提升

　　【主题详情】

　　1、又一新品将发售，机构称该细分领域未来有望成为智能协同与计算终端

　　行业媒体报道称，从内部人士独家获悉，致敬未知与星创视界（宝岛眼镜母公司）签署战略合作协议并发布双品牌联名产品——NSVExBleeqUpAI运动拍摄眼镜，将于6月量产发售，上市后将入驻星创视界旗下宝岛眼镜线下门店。致敬未知是阿里投资的AR眼镜品牌。

　　信达证券分析指出，智能眼镜产品正从基础硬件叠加阶段，逐步向智能辅助与智能助理方向发展，未来有望成为智能协同与计算终端。伴随海外Meta、苹果、亚马逊等科技巨头，以及国内小米、华为、字节、AR四小龙等众多参与者持续迭代新产品；GPT、Llama、Grok、Deepseek、豆包、通义千问等模型不断更新升级；波导技术在材料、工艺及技术路径等方面持续创新，AI眼镜的起量或许会比我们预期的更为迅速。Wellsenn预测2025年全球AI眼镜销售有望达到550万台，同比增长135%。

　　上市公司中，全志科技在积极联合云端合作伙伴，在V821中集成云端大模型SDK，已打通端侧到云端大模型引擎的通路，同时跟下游客户开发大模型在智能教育、家庭陪伴、个人助理、AI眼镜等场景的应用，相关产品将在2025年陆续推出市场。美格智能基于高算力AI模组，为某AR眼镜品牌客户开发的解决方案产品，目前正在研发中。高算力AI模组的小体积、密集算力、低功耗、支持AIGC模型端侧运行、支持5G及短距离通信等特点，可以很好匹配AR眼镜的相关应用场景。乐鑫科技表示，AR眼镜是我们的下游应用市场之一，会有产品线进行覆盖。

　　2、联想创新科技大会聚焦超级智能体，AI Agent迎来规模化落地浪潮

　　联想创新科技大会即将揭秘！大会打造了一场长达12小时的全天候直播，这是1场超级“有料”的主论坛揭秘超级智能体的“大”世界，4场含AI量超级高的分论坛聚焦算力、智能体、具身智能等前沿科技。沉浸式上手体验AI主题展全面解析混合式AI深入了解超级智能体的世界。

　　智能体作为交互式AI产品开始快速落地，初代产品Cursor、Glean等已实现上亿美金年经常性收入（ARR），展现出较高成的长潜力，并出现基于实际交付成果、任务完成率等指标的新收费模式。AI智能体产品正形成“底层模型能力升级+中间工具繁荣+商业场景落地”的基础设施与应用协同的演进路径，未来AI智能体应用还需进一步提升规划能力、具备更好的记忆、拥有更强的多模态理解能力，释放变现潜力。根据grandviewresearch的测算，2024年全球AIAgent市场规模估计为54亿美元，预计从2025年到2030年将以45.8%的年复合增长率增长。对自动化的需求增加、自然语言处理（NLP）技术的进步以及对个性化客户体验需求的不断增长，是推动AIAgent行业发展的重要因素。此外，云计算的广泛采用使得企业能够以更低的成本部署AIAgent。云计算使企业能够在较低的基础设施投资下扩展AIAgent应用，从而推动其在各行业的广泛落地。

　　上市公司中，四方精创近年来一直持续跟踪生成式人工智能的发展，通过Agent开发整合大模型能力，赋能行业客户。公司中国香港子公司推出为银行和金融机构量身打造的可灵活组合之生成式人工智能代理FINNOSmart Agent。通过使用项目特定知识微调小型语言模型，使FINNOSmart Agent能够安全的本地部署在本地数据中心。东土科技基于国内头部大模型公司产品，结合开源模型开发工业智能体应用，适应工业现场业务。云赛智联全资子公司上海南洋万邦软件技术有限公司官微显示，南洋星宫自主研发的智能平台功能丰富，涵盖知识检索、数据查询、Agent开发等核心功能。用户可通过该平台快速获取信息，高效处理数据，并根据业务需求开发专属智能Agent，实现智能化升级。

　　3、彻底告别Windows！华为鸿蒙PC版本月发布

　　在3月份的华为PuraX发布会上，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东宣布，华为终端全面进入鸿蒙时代，今年5月将推出鸿蒙电脑。另据报道，4月份之后，所有华为出厂的笔记本或都将采用鸿蒙操作系统，此前华为笔记本仍采用微软Windows操作系统。

　　鸿蒙PC的正式面世有望率先打开政企市场的大门，并且和传统的X86电脑架构完全不同，鸿蒙PC或拥有自研芯片+自研系统的全面配合能力。浙商证券认为，操作系统作为基础软件支撑着应用软件的运行，鸿蒙操作系统作为全球第三大移动端操作系统以及支持多种终端的分布式操作系统，有望率先破局。

　　上市公司中，拓维信息依托兆瀚服务器和兆瀚AI推理服务器提供的通用和A算力支持，在云边端的技术框架内，重点发展鸿蒙行业专属操作系统、鸿蒙行业专属终端、拓维元操作系统、行业边缘一体机，“软+硬”深度融合，实现云边端协同，以边端促云。软通动力在国产操作系统领域积累了相关技术和行业经验，开源鸿蒙方面，公司打造了业内首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS，发布了商显软件发行版及交通软件发行版，并率先完成OpenHarmony操作系统基于X86架构的intel芯片在PC端的适配。

　　4、全球最大“人造太阳”完成其“电磁心脏”组件制造，机构称我国可控核聚变加速推进

　　据媒体报道，国际热核聚变实验堆（ITER）组织官网30日宣布，其已完成全球最大、最强的脉冲超导电磁体系统的所有组件制造，这是聚变能源领域的一项里程碑式成就。据介绍，最后一个完成制造的组件是中心螺线管的第六个模块，由美国制造并完成测试。该模块将运往法国南部圣保罗-莱迪朗斯的ITER现场进行组装，届时中心螺线管将成为整个系统中最强大的磁体，其磁力强大到足以举起一艘航空母舰。中心螺线管将与六个环形极向场（PF）磁体协同工作，这些磁体由俄罗斯、欧洲和中国制造并交付。完整组装后的脉冲磁体系统重量将接近3000吨。它将作为ITER甜甜圈形反应堆的“电磁心脏”，发挥核心作用。

　　国泰海通发布研报称，近期，国内可控核聚变获重大技术突破，相关主体密集招标，聚变公司接连斩获多方投资。作为中美博弈关键领域，我国可控核聚变加速推进，产业链有望持续受益。建议重点关注高温超导磁体等中上游细分领域。

　　上市公司中，东方精工参股的航天新力不仅承担了全球规模最大国际科研合作项目之一的国际热核聚变实验堆（ITER）的磁体支撑、屏蔽包层等重要设备的制造，还承担我国大部分核电站核I级机械设备构件的研制和生产任务，深度参与我国核电建设国产化进程， 已完成数十种核能装备用合金材料和关键部件的研发与国产化。应流股份是华龙一号、国和一号、聚变能源、燃气轮机产业联盟重要成员和关键零部件核心供应商。公司与合肥能源研究院成立合资公司，前瞻布局核聚变项目，新型高热负荷部件偏滤器已通过试验验证。

　　5、DeepSeek发布Prover-V2模型，参数量达6710亿，机构称国产算力需求长期保持高增趋势

　　据媒体报道，DeepSeek近日于AI开源社区Hugging Face上发布了一个名为DeepSeek-Prover-V2-671B的新模型。据悉，DeepSeek-Prover-V2-671B使用了更高效的safetensors文件格式，并支持多种计算精度，方便模型更快、更省资源地训练和部署，参数达6710亿，或为去年发布的Prover-V1.5数学模型升级版本。在模型架构上，该模型使用了DeepSeek-V3架构，采用MoE（混合专家）模式，具有61层Transformer层，7168维隐藏层。同时支持超长上下文，最大位置嵌入达16.38万，使其能处理复杂的数学证明，并且采用了FP8量化，可通过量化技术减小模型大小，提高推理效率。

　　银河证券认为，国产算力需求长期保持高增趋势，中长期来看，在算法和架构上的创新给国产AI硬件发展增加了一条新的道路，有望形成大模型从训练到推理端再到应用端的进一步繁荣共赢局面，带来AI应用与硬件的普及落地加速。

　　上市公司中，润建股份积极跟进国产算力生态发展，联合广州希姆半导体科技有限公司发布DeepSeek加持全国产算力政务智能体一体机，为智慧政务提供基于DeepSeek大模型的软硬件一体化解决方案。公司算力网络方面，落地“国家超算深圳中心”等典型项目，与运营商以及阿里云、百度等互联网厂商构建良好合作生态。拓维信息与华为构建软硬一体全方位合作，目前已成为华为“云+鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙+海思”战略合作伙伴，构建了从计算硬件到基础软件到应用软件全栈技术能力，并聚焦“鸿蒙+AI”技术底座打造一系列具有差异化的软硬件产品矩阵与行业数智化解决方案。公司的“兆瀚”系列AI服务器及相关产品已全面完成与DeepSeek-R1/V3系列大模型的深度适配，以卓越性能全面支持DeepSeek加快实现本地化部署，为国产AI大模型构筑安全可靠的算力底座。

　　6、消息称世卫组织计划首次正式推荐减肥药物治疗成人肥胖症，机构看好减肥药渗透率不断提升

　　据媒体报道，一份备忘录草案显示，世界卫生组织（WHO）计划首次正式推荐使用减肥药物治疗成人肥胖症。此举标志着该全球卫生机构在应对日益严重的肥胖危机方面政策的重大转变。

　　财通证券表示，看好减肥药市场渗透率有望不断提升。随着礼来和诺和诺德的减肥药价格大幅下调，GLP-1类药物的市场可及性显著提升，更多患者能够负担得起这些药物。这将直接推动GLP-1原料药市场需求的快速增长，尤其是在自费患者群体中。尽管近期诺和诺德与礼来均计划扩大产能，但由于减肥药市场巨大的临床需求，以及头部企业降价带来患者渗透率不断提升，GLP-1类药物原料药需求有望不断增长。市场规模方面，方正证券估算，预计到2030年，国内GLP-1减肥药市场规模有望超378.52亿元，市场前景广阔。

　　上市公司中，翰宇药业于2024年5月与三生蔓迪就司美格鲁肽注射液（减重适应症）签署合作协议。未来双方将发挥各自优势，通过互联网去触达、教育、和帮助更多终端使用者，开启消费医疗数字化密码，为司美格鲁肽减肥药品开拓全新的广阔市场机会注入新动力。公司及Hikma联合向FDA申报的利拉鲁肽注射液新药简略申请（ANDA）已于2024年12月23日获得美国FDA批准上市销售。百花医药全资子公司华威医药可以为客户提供利拉鲁肽注射液及司美格鲁肽注射液的相关药品研发服务。