1. 信维通信（300136）

- 供应关系：星链地面终端高频高速连接器全球独家供应商（市占率近100%），同时为星舰提供毫米波天线组件。墨西哥工厂70%产能专供SpaceX，2025年卫星业务收入中70%来自该客户。

- 受益逻辑：轨道AI数据中心需要海量地面终端连接，公司作为独家供应商将直接受益于终端设备放量；星链三代卫星与星舰发射需求同步拉动其连接器、天线产品增长。

2. 天银机电（300342）

- 供应关系：子公司天银星际为星链三代卫星提供恒星敏感器（卫星姿态控制核心部件），年产能2000台套，是SpaceX该品类核心供应商。

- 受益逻辑：百万颗卫星星座需要高精度姿态控制设备，公司产品技术壁垒高，订单确定性强，直接受益于卫星量产需求。

3. 西部材料（002149）

- 供应关系：SpaceX火箭发动机铌合金材料中国唯一供应商，产品用于星舰“猛禽”发动机燃烧室、喷管等热端部件，单箭配套价值500-1000万元。

- 受益逻辑：星舰批产与百万颗卫星发射将大幅拉动火箭需求，公司铌合金材料技术不可替代，订单增长弹性大。

4. 派克新材（605123）

- 供应关系：通过NASA认证，为猎鹰9号、星舰提供箭体结构及发动机精密锻件，是国内唯一进入SpaceX一级供应链的民营锻件企业。

- 受益逻辑：星舰单箭锻件配套价值超千万元，2026年星舰发射计划将带动其订单快速增长，毛利率超45%。

5. 再升科技（603601）

- 供应关系：为星链卫星及火箭提供航空级超细玻璃纤维棉（隔热材料），全球仅三家合格供应商之一，每月稳定供货。

- 受益逻辑：卫星与火箭的低温绝热需求刚性，公司产品性能对标国际一流，深度受益于SpaceX发射规模扩张。$信维通信(SZ300136)$