【天风电新—孙潇雅团队】液冷板块更新：部分公司进入获单期

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英维克

NV近期完成审厂，给予26年订单指引：UQD约100万对、对应约3700台NVL72机柜（3-4%份额），5亿 收入；CDU订单几百-1000台，约2亿收入。

Meta预计年底下单，预计几亿元级别，主要为CDU。其余冷板、UQD等通过CLS供货。

硕贝德

通过英业达等获得GB200 1000-2000片液冷板需求，GB300验证测试中。

博杰股份

NV GB300液冷方案检测设备订单显著放量，25H1发货100台以内，近期获得第一批千台以上级别订单，我们测算对应2万台 NVL72/年的测试能力，第一批订单对公司收入贡献预计5亿元 、利润弹性1亿元 。

中石科技

液冷模组已通过富士康等小批量出货，导热界面材料导入测试中。