$卧龙电驱(SH600580)$ $雷赛智能(SZ002979)$ $兆威机电(SZ003021)$
2025年全年净利润将超过65-70亿，同比增长27-37%。
目前市值1692亿，对应2024年和2025年业绩市盈率分别为33和25%。
公司会成为机器人行业龙头是大势所趋，未来增长潜力巨大，按照市盈率60，市值3900-4200亿，股价145-155元。
2024年收入372亿，同比增长超22%其中工控自动化155亿，同比增长超3%； 新能源汽车&轨道交通超166亿，同比增长68%，电梯行业收入49亿，同比下降超6%。
2024年净利润超51亿，同比增长近8%，4季度自动化市场回暖，净利润17.5亿，同比增长23%。
2025年1季度收入超90亿，同比增长39%，净利润11.3亿，同比增长40%。
2025年工控自动化国产化替代提速，2025年汇川技术工控自动化收入有望增长10-20%。
2024年，中国低压变频器市场规模为283亿，同比下降7%，但汇川技术凭借系统解决方案及优质服务，成功抢占了众多客户与市场份额，市场份额从2023年17%提升到了19.6%，收入继续保持了不错的增长。2023年汇川中高压变频器产品在中国市场份额约15.9%，位居第一名；2024年继续抢占市场，市场份额继续提升。
2024年伺服系统市场需求下降3.8%，主要在光伏设备和电池制造设备方面下降分别高达21%和17%。汇川技术在电池制造设备市场占比高，受冲击比较大，下降幅度略高于行业平均水平。目前，国内锂电池制造设备下降趋缓，锂电池设备出口提速，市场正在回暖，3C和半导体设备呈现出高增长，消费电子类设备也出现了不错的增长，机器人需求有望迎来高增长，机床行业也正在回暖，2025年汇川技术伺服系统收入有望增长10%。
2024年，公司及其人收入为11.6亿，同比增长45%，2025年有望冲击20亿
2025年1季度公司机器人多个地区订单翻倍，1季度满负荷运行，4月南京工厂投产，2季度收入有望迎来大增！
在人形机器人方面，公司研发和生产电机、超低压驱动器、行星旋转执行器、行星滚柱丝杠、传感器、旋转关节模组，直线关节模组等多种关键零部件。电机、低压驱动器、执行器和六维力传感器，处于行业绝对领先！
在新能源汽车行业，公司为电驱系统的领军企业，新能源乘用车电机控制器产品在中国市场的份额为11.0%，排名第二（排名第一的为比亚迪），电机控制器产品份额在第三方供应商中排名第一，市场份额连续快速提升。
今年1季度，中国新能源汽车销量318万辆，同比增长50.4%，2季度产量有望达到420-430万辆。一是国内新能源汽车渗透率继续快速提升，二是新能源汽车出口开始高增长。
中国与欧盟即将达成新能源汽车出口协议，2025年新能源汽车出口将会大增，中国新能源汽车产销量增长很可能超过2024年(产销分别增长34.4%和35.5%），叠加汇川市场份额连续快速提升，2025年新能源汽车行业收入继续保持高增长十分明确！
