$东方日升(SZ300118)$  

新闻和东方日升存在明确的业务关联，

直接利好，甚至可能成为其股价的重要催化因素，我们可以从两个层面来拆解：

1. 直接业务关联

• 核心供应关系：东方日升是SpaceX星链卫星的核心光伏电池供应商，其超薄P型HJT电池是卫星供电系统的关键部件。

• 订单量的潜在爆发：SpaceX计划部署100万颗卫星，单颗卫星对光伏电池的需求量在10-20片之间，整体市场规模将是现有星链订单的10-100倍。这意味着东方日升的太空光伏业务订单量可能出现指数级增长。

• 技术适配性：轨道AI数据中心需要更高功率、更稳定的供电系统，东方日升正在研发的钙钛矿+HJT叠层技术，其效率已突破30%，恰好匹配这类高算力卫星的能源需求。

2. 对东方日升的影响

• 业绩增量预期：若SpaceX的百万颗卫星计划落地，东方日升的太空光伏业务收入占比有望从当前的不足1%提升至2028年的15%-20%，成为重要的利润增长极。

• 估值提升逻辑：轨道AI数据中心的高附加值属性，会让市场对东方日升的技术溢价和增长空间产生更乐观的预期，推动其PE估值向储能、AI等热门赛道靠拢。

• 短期股价催化：该事件会强化市场对“太空光伏+AI算力”的炒作情绪，若后续披露更多供应细节，东方日升的股价可能迎来一波脉冲式上涨。