尤洛卡宏观战略：“十五五”规划下智慧矿山与无人驾驶矿卡的战略前景与系统重构$上证指数(SH000001)$ 政策引领的产业革命 在全球能源转型与数字经济加速融合的宏观背景下，中国矿山产业正经历一场前所未有的智能化革命。国家矿山安监局联合应急管理部、国家发展改革委等七部门于2024年4月发布的《关于深入推进矿山智能化建设促进矿山安全发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）设定了明确目标：到2026年，全国煤矿智能化产能占比不低于60%，智能化工作面数量占比不低于30%，煤矿危险繁重岗位作业智能装备或机器人替代率不低于30%，全国矿山井下人员减少10%以上。这些指标不仅是技术升级的导向，更是对矿业整体生态的重构要求。 “十五五”时期（2026-2030年）作为中国矿业智能化从试点示范到规模化推广的关键阶段，将深刻改变国内无人驾驶矿业自卸车的制造与运营格局。据QYResearch调研显示，2024年全球自动采矿卡车市场规模已达16.12亿美元，预计到2031年将增长至52.58亿美元，期间年复合增长率达18.4%。这一增长动力与政策推动形成共振效应，将催生全新的产业生态和商业模式。 本报告从国家战略、行业转型与企业变革三个层面系统解析“十五五”规划对智慧矿山及无人驾驶矿卡制造与运营商的全方位影响，通过生产、运营、财务、资本、市场与竞争等多维度分析，为政策制定者、产业参与者和投资者提供决策参考。顶层设计下的战略机遇1.政策体系的全面构建 国家层面推动智慧矿山建设源于多重战略考量。首先是安全红线倒逼。据统计，2025年中国煤炭开采业用工达250万人，其中约100万人从事井下综采及掘进等一线工作。极端复杂的煤层赋存条件与较深的埋藏深度，使采煤事故时有发生。通过智能化改造实现“无人则安”已成为行业共识。《指导意见》明确提出打造一批单班作业人员不超50人的智能化矿山，正是对这一诉求的直接响应。 其次是能源安全保障需求。作为全球最大的矿产资源生产与消费国，中国需要通过智能化手段提升资源开发利用效率，应对日益复杂的开采环境和资源约束。自然资源部科技发展司原司长姚华军指出，智能矿山建设已成为实现矿业高质量发展的必由之路。 最后是技术主权竞争。在全球矿业经历深刻数字革命的背景下，中国力求通过智能化建设在国际矿业竞争中保持领先。政策要求到2030年建立完备的矿山智能化技术、装备、管理体系，实现矿山数据深度融合、共享应用，体现了国家对矿业技术主权的高度重视。2.政策工具的多维协同 为实现上述目标，国家动用了多元化的政策工具：（1）财政引导：通过专项资金、补贴和税收优惠等方式降低企业智能化改造成本。据《2025智能矿山蓝皮书》预测，2025年智能矿山市场规模将达670亿元，2035年突破1200亿元。这些资金将带动地方政府和企业配套投入，形成乘数效应。（2）标准设定：建立完整的矿山智能化标准体系，推进矿山数据融合互通。标准化不仅解决了不同系统、设备之间的互联互通问题，也为规模化推广奠定了基础。（3）准入管制：通过安全生产许可、环保标准等手段倒逼企业进行智能化改造。特别是对新建矿山，明确提出智能化门槛要求。（4）创新支持：鼓励产学研用协同创新，突破关键技术，研发核心装备。国家矿山安全监察局副局长裴文田强调，“十五五”时期要把科技创新、装备提升、智能化建设作为防范化解重大安全风险的关键抓手。 这些政策工具形成了激励与约束并存的政策环境，为智慧矿山及无人驾驶矿卡产业创造了有利的发展条件。三、行业层面：产业结构的重塑与变革1.市场规模与增长轨迹 在“十五五”政策驱动下，智慧矿山及无人驾驶矿卡市场将迎来快速增长。根据行业预测，到2030年，智能煤矿与非煤矿山市场总规模预计超2.3万亿元。细分领域呈现不同的增长轨迹：（1）无人驾驶矿卡：中国煤炭工业协会统计数据显示，2024年露天煤矿无人驾驶矿卡数量达到约2500辆，较2023年增长超120%。Frost & Sullivan预测，到2030年该细分领域市场规模将达近600亿元。增长动力主要来自替代需求与新设备更新。（2） 智能化采掘系统：华泰证券研究报告显示，智能开采系统未来市场总容量接近900亿元，在4年更新寿命假设下稳态需求超200亿元。这部分市场主要由综采工作面智能化改造驱动。（3）相关支持系统：包括5G专网、数字孪生、透明地质等前沿技术应用市场，目前仍处于爬坡期，但随着技术成熟和标准化推进，将成为行业增长的重要补充。2.技术演进路径 矿山智能化技术正从单点应用向系统集成、从底层自动化向顶层智能化演进：（1） 无人矿卡技术成熟度提升：我国第一台无人驾驶矿卡进行试运营至今已经6年，技术完备性、运行可靠性和经济性可行性显著改善。大模型的发展降低了自动驾驶数据获取、标注难度，虽然矿区环境极端导致感知层难度更高，但环境的封闭性也使得高精度地图搭建难度更低、长尾场景更少。（2） 井下智能化突破瓶颈：相较于露天矿山，井下智能化面临更大挑战。综采工作面是井下煤矿生产核心，包含回采和掘进两大环节。其中回采环节“少人化”的前景已相对清晰，而掘进环节由于作业高度非标且工序分散，感知部分需要的数据多且质量差，实时感知决策要求高，进度相对滞后。（3） AI赋能加速创新：人工智能技术为矿山行业突破效率瓶颈、实现安全高效绿色生产提供了关键路径。北京现代循环经济研究院等机构的研究指出，AI正在资源勘探、智能作业、安全预警、设备预维等场景发挥越来越重要的作用。3.产业链重构与价值转移 智慧矿山建设正在重塑传统矿业产业链，催生新的价值分配格局：（1） 价值向技术端转移：传统矿业装备价值主要体现于硬件，而智能化趋势使软件、算法、数据平台等技术要素的价值占比不断提升。据华泰证券测算，对于100t级别矿卡TaaS/ATaaS的TCO经济性分别为287/599万元，ROI约1~2年，其中技术解决方案占据相当大价值比例。（2）新参与者涌入：矿山智能化吸引了科技公司、主机厂商、信息通信等多类型企业纷纷布局。国内矿山无人驾驶市场由易控智擎、中科慧拓和踏歌智行等科技企业主导，三家公司市占率合计近90%，这与海外市场由卡特彼勒和小松等传统机械设备公司主导的格局形成鲜明对比。（3） 产业边界模糊化：传统的设备制造商正向“制造+服务”一体化解决方案提供商转型。同时，科技公司与主机厂通过合作或生态布局方式相互渗透，形成更加复杂的产业生态。企业层面：战略重构与能力再造1.制造企业：从设备供应商到解决方案提供商 对于传统的矿用自卸车制造企业，“十五五”政策导向将推动其进行深刻的战略转型：（1） 产品架构重构：无人驾驶矿卡不再是简单的机械装备，而是融合了机械、电子、信息、人工智能技术的复杂系统。QYResearch调研显示，融合智能化、电动化、大型化、国产化的100吨级矿卡正成为我国矿山的主流选择。这意味着制造商需要在保持机械性能优势的同时，快速提升车辆的智能化水平。（2） 核心能力再造：传统的制造企业需要培育软件算法、系统集成、数据挖掘等新型能力。全球非公路矿用自卸车市场正迎来一场由绿色革命与智能化转型驱动的深刻变革，电动化已成为不可逆的主流，纯电、混合动力及氢燃料电池车型从概念走向规模化应用。（3） 商业模式创新：从一次性设备销售向持续服务收费模式转变。华泰证券研究报告提到了TaaS（运输即服务）/ATaaS（自动驾驶运输即服务）等新型商业模式，这些模式改变了制造商的收入结构和客户关系。2.运营企业：重构竞争优势基础 对于无人驾驶矿卡运营企业，政策与市场环境变化同样带来深刻影响：（1） 运营效率成为核心：随着无人驾驶技术的成熟，运营效率而非单纯的技术指标将成为差异化竞争优势的关键。以新疆天池能源南露天矿为例，该矿通过引入无人驾驶，使无人驾驶车辆单日单车运行里程提升约20公里、平均运行时间提高约1.5小时、运输量增加约150立方米。（2） 规模效应愈发重要：无人驾驶矿卡运营需要配套的基础设施、调度系统和运维体系，这些固定成本需要通过规模化运营来分摊。数据显示，到2024年9月，新疆天池能源南露天矿累计投放运行的无人驾驶车辆总数达370辆，占总运行车辆的比例过半，体现了规模化运营的趋势。（3）生态协作能力关键：运营企业需要与技术提供商、设备制造商、矿山企业等形成紧密协作的生态网络。这种生态协作能力将成为可持续竞争优势的重要来源。3. 财务与资本层面：价值重估与风险重构（1） 投资回报模型变迁 智慧矿山与无人驾驶矿卡的投资逻辑正在发生根本变化：A.成本结构改变：传统的矿卡运营中，人力成本与燃油成本占比较大。而无人电动矿卡虽然初始投资较高，但大幅降低了运营成本。华泰证券测算显示，对于100t级别矿卡TaaS/ATaaS的TCO（总拥有成本）经济性分别为287/599万元，ROI约1~2年，已具备渗透率快速提升的可能性。B. 投资重点转移：从单纯关注硬件设备投资转向软件、系统集成和服务平台投资。据《2025智能矿山蓝皮书》预测，2025年智能矿山市场规模将达670亿元，其中软件和服务占比将不断提高。C. 风险分布变化：技术风险、数据安全风险、系统整合风险等新型风险成为投资决策中需要重点考量的因素。（2） 融资策略与资本运作 面对智慧矿山建设的巨大资金需求，企业需要创新融资策略：A. 政策红利利用：国家层面推动能源数字化智能化发展，一系列指导政策接连发布，为相关项目提供了政策性贷款、专项资金等融资渠道。B. 资本协作加强：科技公司、设备制造商和运营企业通过战略投资、合资企业等形式深化资本协作，共同分担研发投入和市场开发风险。C. 新兴金融工具应用：包括资产证券化、融资租赁、供应链金融等金融工具在智能矿卡领域得到更广泛应用，降低了初始投资门槛。五、 生产与运营：数字化重塑价值创造1. 生产模式的智能化转型 无人驾驶矿卡的生产制造正朝着数字化、柔性化、协同化方向演进：（1） 研发数字化：基于数字孪生的产品研发模式正在普及，通过虚拟仿真减少实车测试次数，缩短研发周期。AI对于地质模型和矿压预测等模型搭建的赋能，正助力行业进一步走向自适应截割/支护等“无人化”生产。（2） 制造智能化：通过引入工业互联网、AI视觉检测等技术，提升制造过程自动化水平和产品质量一致性。同时，柔性生产系统使企业能够更快响应市场多样化需求。（3） 服务远程化：通过AR远程协助、预测性维护等技术手段，实现设备的远程诊断与维护，降低服务成本，提高服务响应速度。2. 运营效率的系统性提升 无人驾驶矿卡的运营效率提升体现在多个维度：（1） 设备利用率大幅提高：无人驾驶设备可实现24小时不间断作业，有效克服了人力操作的时间限制。在新疆天池能源南露天矿的案例中，无人驾驶车辆相比有人驾驶，单日单车运行里程提升约20公里、平均运行时间提高约1.5小时。（2） 能源效率优化：电动无人矿卡结合智能调度系统，可根据工况实时优化行驶路线和速度，降耗。数据显示，电动矿卡虽初始投入高，但显著较低的能源与维护成本能带来极具吸引力的全生命周期投资回报率。（3）安全管理强化：通过环境感知、风险预警和应急响应机制，无人驾驶系统能够有效降低事故发生率。国家矿山安全监察局把智能化建设作为提升本质安全水平的关键抓手，体现了其对安全管理的价值。3. 人力资源结构重构 智慧矿山建设正在深刻改变矿山人力资源结构：（1） 人员数量减少：《指导意见》明确要求，到2026年，全国矿山井下人员减少10%以上。这一目标将通过危险繁重岗位的智能化替代实现。（2） 技能需求转变：传统采矿作业人员需求下降，而智能设备操作维护、数据分析、系统管理等新型岗位需求快速增长。目前，智能化工程师供需比已达1:4.3，部分企业面临“有设备无医生”的窘境。（3） 组织架构调整：为适应智能化运营需要，矿山企业需要调整组织架构，设立数据部门、智能运维中心等新型机构，推动组织数字化转型。六、 市场与竞争：格局重构与战略定位1. 竞争格局的多层次演化 在“十五五”政策引导下，智慧矿山及无人驾驶矿卡市场呈现出多层次竞争格局：（1） 市场集中度提高：在矿山无人驾驶细分领域，易控智擎、中科慧拓和踏歌智行三家公司市占率合计近90%，呈现出较高的市场集中度。这与技术门槛高、前期研发投入大密切相关。（2） 差异化定位形成：不同参与者基于自身优势形成了不同的市场定位。科技公司主导算法与系统集成，主机厂聚焦智能装备制造，矿业巨头则控制场景资源并主导应用创新。（3） 生态竞争加剧：单一企业的竞争逐渐让位于生态系统的竞争。主机厂、科技公司、通信企业通过战略合作形成生态联盟，共同提供整体解决方案。2. 市场细分与差异化策略 面对多元化的市场需求，企业需要制定差异化策略：（1） 大型矿山市场：以定制化整体解决方案为主，强调系统性和可靠性。大型矿山更倾向于与有实力的头部企业合作，开展从规划设计到运营维护的全链条合作。（2） 中小型矿山市场：需要模块化、低成本、易部署的解决方案。目前，500万元以上大型项目仅占28.1%，中小矿山因资金受限，多聚焦硬件采购，软件定制能力薄弱。这为提供标准化、轻量化解决方案的企业提供了市场机会。（3） 特定矿种市场：不同矿种对智能化装备的需求存在差异。金属矿与非金属矿、煤矿与非煤矿山在地质条件、开采工艺等方面各有特点，需要针对性的解决方案。3. 国际化竞争与机遇 中国智慧矿山技术与装备正迎来国际化发展机遇：（1） 技术输出潜力：中国在露天煤矿无人驾驶等领域已形成一定领先优势，海外露天矿山无人驾驶虽然发展时间更长，但车辆总数少于中国，这为中国企业拓展国际市场提供了机遇。（2） 差异化优势：中国方案更加注重成本控制和适应性创新，在发展中国家市场具有较大潜力。同时，中国在5G+智慧矿山应用方面的实践经验也是重要的国际竞争优势。（3） 标准与认证：随着中国智慧矿山标准体系的完善，中国标准有望跟随项目和装备走出去，提升在国际市场的话语权。七、 结论与建议：迈向智能绿色的矿业未来1. 发展前景展望 “十五五”时期将是中国智慧矿山建设与无人驾驶矿卡发展的关键阶段，呈现出以下几个发展趋势：（1） 技术融合深化：人工智能、大数据、5G等新一代信息技术与矿业技术将加速融合，推动矿山智能化从单点应用向系统集成演进。。（2） 商业模式创新：从设备销售向运营服务转变，TaaS等新型商业模式逐步成熟，带来更可持续的价值创造方式。（3） 产业生态重构：跨界合作成为常态，科技公司、设备制造商、矿业企业形成更加紧密的协同创新生态。（4） 国际化机遇显现：中国智慧矿山解决方案有望跟随“一带一路”倡议等走向世界，参与全球矿业数字化转型。2. 战略建议 基于以上分析，向不同主体提出如下战略建议：（1） 对政策制定者： A. 完善配套政策体系，加大财税、金融支持力度，降低企业智能化改造成本。 B. 强化标准体系建设，促进不同系统、设备之间的数据互联互通。 C. 关注中小矿山智能化，推广适合中小型矿山的模块化、低成本、易部署解决方案。 D. 加强人才培养体系建设，缓解智能化工程师供需矛盾。（2） 对制造企业： A. 加快技术能力构建，提升产品的智能化水平和系统集成能力。 B. 推动商业模式创新，从设备供应商向解决方案提供商转型。 C. 加强生态合作，与科技公司、运营商等形成优势互补。 D. 布局国际市场，将中国经验与全球需求相结合。（3） 对运营企业： A. 聚焦运营效率提升，构建基于数据的精细化运营能力。 B. 稳步扩大运营规模，发挥规模经济效益。 C. 培育多学科团队，适应智能化运营的人才需求。 D. 探索多元化商业模式，提升资产利用效率和盈利能力。（4） 对投资者： A. 关注具有核心技术能力和生态整合潜力的企业。 B. 把握不同细分领域的投资节奏，理性看待短期收益与长期价值。 C. 重视政策导向与市场需求的共振效应，优化投资组合。在“十五五”政策引领下，尤洛卡智慧矿山与无人驾驶矿卡产业将迎来黄金发展期。只有深刻理解政策内涵、准确把握产业趋势、快速构建核心能力的企业，才能在这轮产业变革中赢得先机，为中国矿业的高质量发展和能源安全保障作出贡献。$平潭发展(SZ000592)$