公告日期：2026-03-16

证券代码：300097 证券简称：ST 智
云

大连智云自动化装备股份有限公司
2026 年度向特定对象发行股票方案论证分
析报告

二〇二六年三月

大连智云自动化装备股份有限公司（以下简称“公司”）是深圳证券交易所创业板上市公司，为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》（以下简称“《证券期货法律适用意见第 18 号》”）等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过 25,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。

（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《大连智云自动化装备股份有限公司 2026 年度向特定对象发行股票预案》中相同的含义）
一、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、自动化、智能化成为制造业发展的核心发展方向

我国作为世界第一制造大国，随着人工成本持续上升、资源与生态环境制约等多重因素影响，劳动力成本优势逐步弱化。在此背景下，3C 制造业、汽车零部件行业以及其他传统制造业对产线自动化、智能化的需求大幅提升，机器替代人工已成为众多劳动密集型企业的重要选择，智能制造装备产业迎来持续增长机遇。

2024 年，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，在该政策的持续带动下，设备工器具购置投资实现快速增长，2024 年该投资较上年增长 15.7%，较全部投资增速高出 12.5 个百分点。据工业和信息化部表态，
到 2027 年，我国工业设备投资规模相较于 2023 年将增长 25%以上。随着高质量
发展不断深入，设备更新的市场需求将持续扩大，有望形成年规模超 5 万亿元的庞大市场。

2、显示面板产业高景气度带来市场空间

全球显示面板产业正在逐渐向中国大陆产业性转移，在中国产业政策的大力支持下，本土面板企业产线投资不断加大，中国已经成为 LCD 面板全球出货量最多的国家。同时，随着消费者对于智能手机轻薄、高清、大屏、屏下指纹及折叠屏等需求不断提升，OLED 显示面板借助在手机、智能穿戴等小尺寸终端的渗透迎来高速发展，带动 OLED 下游各应用领域的显示面板更新换代、市场规模提升。京东方、维信诺大规模的高世代 OLED 面板产线投资将为面板上游设备企业带来数量可观的新增订单。目前，国内已经建成和规划了十余条 OLED 面板线，从长远看，国内 OLED 面板产能将快速释放。面板厂商的大举投资为我国显示模组设备厂商带来了新增市场和成长空间，基于此，可以预测近年是OLED 后段模组生产设备行业的景气时期，对后段模组设备的需求上升，市场发展空间广阔。

（二）本次发行的目的

1、巩固上市公司控制权，提升公司投资者信心

本次发行由深圳市慧达富能科技合伙企业（有限合伙）（以下简称“慧达富能”）全额认购，本次发行完成后公司控股股东慧达富能控制的公司股份比例将得到提升，有助于进一步增强公司控制权的稳定性。同时，慧达富能认购本次发行的股票表明了对公司未来发展前景的信心，并为公司后续发展提供了有力的资金支持，有利于维护公司市场形象，提升公司整体投资价值，符合公司及全体股东的利益。

2、增强公司资金实力，为公司业务发展提供资金支持

近年来，公司所处行业竞争日益激烈，公司的运营资金需求加大。本次向特定对象发行股票募集资金净额将全部用于补充公司流动资金，可提升公司资金实力，提高公司的抗风险能力，为公司业务的进一步发展提供资金保障。
二、本次发行证券及其品种选择的必要性

（一）本次发行证券的品种

公司本次发行证券选择的品种系向特定对象发行股票，发行股票的种类为中国境内上市人民币普通股（A 股），每股面值 1.00 元。

（二）本次发行证券品种选择的必要性

1、增强公司资金实力，满足公司运营资金需求，提高公司的抗风险能力
近年来，为支持公司的发展战略，日常运营资金需求亦不断增加。本次向特定对……
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