$华伍股份(SZ300095)$  $爱乐达(SZ300696)$  $秋乐种业(SZ831087)$  

    近期印巴冲突持续升级，三个板块方向，粮食、军工、黄金、这三个方向里，军工已经大涨先行启动大面积，黄金板块前期因为国际金价大涨后短期的套牢盘比较多，最后就剩下农业粮食，农业粮食这个板块已经经过了一个月的换手洗筹割肉换手，套牢盘已经逐步消化，今天午后农业粮食有一波拉升，但是没有涨停个股出现，可视作大资金试盘，相信本周后面几个交易日，甚至周末消息面发酵后，农业粮食板块将会有持续表现。

     印度和巴基斯坦是粮食出口大国，印度每年出口1750万吨粮食，世界第一。巴基斯坦出口每年450吨粮食世界第四，  供应减少推动粮价上涨：印度暂停《印度河河水条约》，威胁到巴基斯坦约68%依赖印度河灌溉的农田，印度河断流导致巴基斯坦小麦产区面临干旱，小麦产量预计腰斩，棉花种植面积也可能缩减。此外，印度是全球最大的大米出口国，占全球大米出口份额的40%，冲突导致印度大米出口受限，国际米价单周上涨8%。

     物流受阻增加粮食成本：冲突导致跨境物流成本激增40%，推高了南亚地区的通胀压力，也会使粮食运输成本上升，进一步推动粮食价格上涨。

     市场需求潜在增长：巴基斯坦小麦减产，巴方或加大粮食进口。中国作为全球最大粮食储备国，可能成为巴方主要供应方，这会在一定程度上增加对农产品的需求，对002041登海种业这样的农业生产企业来说存在潜在的市场机会，可能会推动其产品价格上涨，进而对公司业绩和股价产生积极影响。

     贸易环境机遇并存：印巴冲突可能导致部分贸易路线受阻，但中巴经济走廊作为“一带一路”的旗舰项目，在巴基斯坦面临农业危机等情况下，中国可能会加强与巴基斯坦在农业领域的合作，这对北大荒等农业企业在拓展国际市场方面有一定的积极作用。

     资金流入推动股价：地缘政治冲突往往会引发投资者的避险情绪，资金会流向相对稳定和具有防御性的板块，农业股通常被视为避险资产之一。在这种情况下，002041登海种业等农业股可能会吸引部分避险资金的流入，同时最近几天玉米价格大涨，002041登海种业，主营就是玉米，直接受益。

     002041登海种业基本面没问题，属于农业粮食板块里为数不多盈利的企业，该股号召力强辨识度高，适合大资金进出，从技术形态看，002041登海种业4月份高点回落30%，缩量调整到位，最近几个交易日开始放量上攻，周三放倍量突破试盘受阻，但V型反转趋势已经显现，相信周四周五会有表现，这波看反弹到12.5元，不排除周末印巴局势持续升温，下周突破前高13.56元上方，拭目以待。