但斌2025雪球嘉年华核心观点，AI是十年长坡必然崛起，白酒黄金时代已成过去不可复制的传奇
凉城梦旧竹
2025-12-23 06:48青海
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AI导读
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最近有位投资大佬聊了聊他的看法，他觉得啊，现在最值得关注的，就是人工智能这块。他说人工智能可不是什么泡沫，它啊，就像当年互联网刚冒头的时候一样，是个能改变世界的大机会。那些担心AI会跌的人，其实是在错过一个大时代，这个风险可比担心会亏钱大多了。他打了个比方，就像巴菲特说的，投资就像滚雪球，最重要的是找到一个湿湿的雪球和一条长长的坡。在他看来，人工智能就是那条至少能滚十年雪球的长坡。
在投资方向上，他建议可以看看海外市场，比如那些在算力上很牛，或者有自己一套生态系统，别人不容易插足的大公司，像英伟达、谷歌这些。在国内呢，可以关注那些做光模块、PCB板子这些人工智能核心零件的公司。
不过他也提醒大家要避开一些坑，比如那些估值特别高，但还没怎么赚钱的新公司，别碰。他说人工智能这个领域，基本是少数几家大公司说了算，我们投钱就应该盯着那些大公司，别去管那些小公司。
用一句老话说，就是哪里有鱼就在哪里钓鱼，现在人工智能这块，就是最肥美的鱼塘。
另外，他还提到白酒行业，说以前白酒随便投都能赚钱的好日子，现在彻底过去了，它赚钱的那个道理已经不一样了。他举了个例子，以前朋友们聚餐，起码能喝十几瓶茅台，现在两瓶都喝不完。
想想看，现在年纪大一点的人消费力在减弱，年轻人对白酒的兴趣又没那么高，再加上房地产市场不景气，很多人钱袋子紧了，这些都让白酒消费变少了。他建议啊，白酒这块就留着那些牌子特别响亮，谁也比不过的大品牌就行，至于那些中小酒厂，就别指望它们能回到过去的好日子了。
就像巴菲特说的，等潮水退了，才知道谁没穿衣服，白酒的好时候，正在慢慢过去。
说到A股市场，他觉得咱们A股很难像蜗牛一样慢慢涨，稳着赚钱。他说主要原因就是很多公司自己不怎么能持续赚钱，市场涨起来大部分时候都是靠着印钱、放水刺激的。他还觉得，接下来政策刺激消费带来的那一波上涨，可能也像昙花一样，一下就没了，所以劝大家别去追高。
他给了一个办法，就是别老想着只投A股，可以看看日本以前的教训，把钱投到全世界那些好公司上。他认为美国的那些大科技公司才是最稳当的投资。他还说，我们这些小散户其实也有优势，不像大机构有各种限制，我们只要能稳稳地拿着那些好公司的股票，就能比机构赚得多。
就像彼得·林奇说的，不研究投资就像打牌不看手里的牌一样，如果A股的牌不够好，那就去全球别的市场找好牌。
最后，他强调说，价值投资的那个核心道理没变，但要投什么得跟着时代走。他认为，要么去投那些能改变世界的公司，要么去投那些不管世界怎么变都屹立不倒的公司。而现在，投那些能改变世界的公司，会更重要。
他说以前大家买茅台，是觉得它不会被世界改变，现在大家去重仓英伟达，是觉得它在拥抱变化，改变世界。归根结底，还是选那些优质的资产，只是现在赚钱的大方向变了。他直白地说，人工智能加上全球投资，就是大家在2025年需要抓住的投资机会。
那些白酒的老粉丝啊，别再固执了，时代抛弃你的时候，可不会提前打招呼。
