$奥克股份(SZ300082)$  奥克股份PCB光固化单体迎来一个好市场！

当前（2026年二季度）PCB与电子行业光固化单体呈现高端品类结构性紧俏、普通通用品类供需平稳的格局，紧俏核心源于AI算力硬件的需求爆发，具体情况如下：

  1. 需求端放量超预期：AI服务器、GPU板卡普遍采用更高层数的PCB堆叠工艺，先进封装IC载板用量快速增长，而每层PCB的感光阻焊、微孔填充、绝缘介质都离不开高端光固化单体，堆叠层数增加直接带动高端品需求同比大幅增长；叠加环保政策推动低VOC光固化材料替代传统溶剂型产品，进一步放大了需求增量。

  2. 供给端缺口短期难补：符合电子行业要求的高纯度、高精度固化属性的高端光固化单体，此前长期由海外厂商主导，国内头部厂商（如奥克股份）的高端产品仍处于客户应用验证、产能爬坡阶段，整体国内高端品自给率较低，供需错配导致高端品价格近3个月持续上涨，部分紧俏规格已经出现排队提货的情况。

  3. 行业现状预判：目前国内头部厂商已经启动高端光固化单体产能扩张，但从产能投产到下游客户认证导入需要6-12个月周期，预计高端电子级光固化单体的紧俏格局至少会维持到2027年上半年。