目前AI无疑上升到国家战略层面，大国竞赛的核心高度，也是这一轮牛市的发动机了。

AI分为硬件和应用层面，软件的层面比较难以琢磨，因为软件是虚的，因此重金砸向了硬件。

硬件主要是提供算力，支撑的元素有算力硬件和能源。我比较熟悉的有显卡，电力，储能等等。

由于精力有限无法研究得面面俱到，不过发现了一些高确定性要发生的事情。

最重要的是能源要求剧增，米国电价涨超过东大了。

今天就说电力这一个点吧。

从挖矿开始我就注意电力对算力的影响了，无论怎么算，都是电老虎。

国家为电力做布局我能看到的比较大的项目是雅江水电项目，耗铜量是50万吨。另外就是大量的风电，光伏发电需要储能来平衡和稳定。

由此可以解释目前铜矿和电池以及锂矿板块都涨得不错了。

当然铜分为矿产和加工，我更偏向矿产，储能方向我偏向电池，原因不细说了。

总结一下思路就是向小登学习，从小登浪潮中找到中登的线索，最后像老登一样固守。

以上研究成果已经应用，占仓位的30%。没有一成不变的登，投资是为了思考而不是变现。

最后祝各位身体健康，投资成功，个人见解不代表投资建议。欢迎拍砖和讨论。