$中能电气(SZ300062)$  

随着AI算力需求指数级增长，全球数据中心面临“电力瓶颈”。今日变压器板块大涨。板块个股中，双杰电气、三变科技、伊戈尔、特变电工、保变电气、顺钠股份等涨停，望变电气、四方股份等盘中一度涨停！变压器带动特高压板块大涨：灿能电力、金冠电气、神马电力、众智科技、中能电气等涨停。

三市明确指出：业绩增长因欧美AI智能数据中心算力需求增长、欧美电网升级需求带动公司变压器产品销量增长的唯一一家（北交所）上市公司：民士达，且实锤SST固态变压器。这是迄今在北交所最明确算力紧缺致使电网升级收益的上市公司。且公司第一类产品介绍即为特高压变压器产品（下图）；实锤SST固态变压器！

此前，美国最大电网运营商PJM就发出警告，AI技术驱动的电力需求激增，已导致全美数据中心密度最高的区域电网容量耗尽，新建项目面临无电可用的困境。而微软CEO萨提亚·纳德拉在与OpenAI CEO萨姆·奥特曼日前共同接受采访时也表示，当前人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是缺乏足够的电力来支撑所有GPU运行。“说到底，我们现在面临的最大问题并不是算力过剩，而是电力——也就是能否在靠近电源的地方足够快地建成基础设施。”民士达通过业绩验证AI算力数据中心的巨大需求，处增量风口之中。

$金冠电气(SH688517)$  $众智科技(SZ301361)$