无论是光通信，芯片，航天，应用都只有轮动的预期，整体上没有特别好的参与方式，只能平铺各个方向的核心等轮动了就卖了。这里还有一个风险点，就是随着美联储主席人选提名为沃什（先缩表再降息，先抽水控制住通胀再放水提供流动性），黄金白银等带杠杆的贵金属是反映最快的，周六加密货币eth和btc也是巨震，比特4天跌了15个点，以太4天跌了25个点，美股三连跌周四晚上闪崩收回，A股周五闪崩收回，整体上来说加密货币和贵金属，一个风险资产一个避险资产同时大跌，且二者之前没有共振上涨，两个都带杠杆，我认为这里还是要注意一下外围的调整风险影响A股的指数预期，毕竟带杠杆的东西肯定是反应最快的，里面的人对风险最敏感。

$新易盛(SZ300502)$$长川科技(SZ300604)$$利欧股份(SZ002131)$

20260202午评：

上午跌停太多主要资源股的问题，市场也缩到预测的2.5万亿了，整个上午都在走轮动，AI应用，电力，酒 ，商业航天，AI云等都有表现，从大成交的角度，主要是AI这边大成交占据前列，指数没止跌加上跌停太多，整体氛围其实都不好，相对强点的是电力与AI应用，电力与酒 周末没吹的今天算是超预期轮动，而AI应用是周末暴吹的是正常预期走势没有走成高开低走也没走成高开高走，中规中矩吧。

上半场轮动麻了，竞价开盘ai电力，商业航天硬气了3秒，结果没有结果了，早上分歧的ai运用又被资金捞了起来，浙文互联，利欧股份。盘中又拉了群兴玩具，润泽科技，亚康股份这些元宝需要的算力。。。收盘一看3500 下跌，下午继续加强ai运用还行，假设下午反拉其他的，那上午的又成半日游了。。。

后市展望，航天应该还是会继续的，可能要板块集团式走新一波行情，只有100亿以上成交的拉板的时候才可能，目前只有局部抱团保持活跃度并没有真要发动的意思，而现在节前就两周更多应该观察哪些大成交个股所代表的方向，低位目前来看只有酒，主要看茅台有没持续性，若明天还能继续就更好了，中高位主要是AI应用与航天了，其他方向暂时也没有好的看点。

$浙文互联(SH600986)$$西部材料(SZ002149)$$信维通信(SZ300136)$