$万顺新材(SZ300057)$  

看完8月31日18家机构调研纪要，万顺新材基本面反转逻辑已经很清晰，不是纯题材炒作。

去年亏损，今年中报直接扭亏，净利润同比大增超200%。电池铝箔现有7.2万吨产能满产满销，销量同比大涨75%，加工费回暖，订单充足。

9月底10万吨电池箔项目即将建成投产，部分轧机已经提前投产，公司会按需释放产能，不盲目内卷打价格战，产能释放将打开后续业绩空间。

钠离子高达因铝箔已经中批量供货头部钠电客户，钠电负极铝箔用量更高，是未来重要增量。功能膜业务高速增长，海外产能布局对冲贸易风险，第二增长曲线慢慢成型。

十几家公募私募集体调研，就是来核实业绩、跟踪产能进度。

只要加工费维持稳定，新产能顺利落地，三季报业绩继续兑现，估价提升值得期待。