一、今日方向

昭衍新药 603127

CXO板块情绪龙头，业绩+政策双轮驱动。7月1日国家医保局公布2026年医保目录初审结果，557个药品通过初审，其中创新药占比较高，CXO行业景气度全面回升。企业是药物安全性评价领域绝对龙头，占据国内30%以上市场份额，“临床前CRO+实验动物”一体化布局构筑强大壁垒。昨天A股涨停报50.62元，创近4年来新高；港股同步大涨25.5%。

港股一天涨24%，A股一字板，机构抢筹连犹豫都不犹豫的。CXO板块等这阵风等了太久，昭衍新药是第一个冲出去的，后面那些还在趴着的CXO小弟，早晚得追上来。板块龙头的溢价，就是这么不讲道理。

若早盘给到换手回踩机会，回踩不破48、承接有力，可考虑参与博弈CXO板块持续发酵。若继续一字板封死则目送。若高开低走放量下杀则观望。

港股已经打了个样，24-10，这算术谁都会算吧？只有股王能跟他PK人气了！

二、持仓点评

羚锐制药 600285

7月10日G告30个产品纳入国家基本药物目录（2026年版），芬太尼透皮贴剂等4个产品为新增纳入。半年平台突破后打开上方空间，率先创60日新高。均线系统全面多头排列，股价沿5天线稳步推升，不涨停但涨不停。

均线系统全面多头排列，股价沿5天线稳步推行。不涨停但涨不停，这才是最舒服的持仓体验。不用天天盯着，不用担心天地板，每天往前走一小步，回头看已经涨了一大截。

凯莱英 002821

CXO赛道全面回暖，企业是创新药CDMO全球龙头，业绩拐点确认。7月15日放量涨停突破半年平台，创52周新高。均线系统从粘合转向多头发散，MACD红柱持续放大。平台被一根阳线捅破，龙头启动不讲理。

170块的平台压了它半个月，一根阳线就捅破了。你以为它不行的时候，它偏偏行给你看。这就是医药龙头的底气和韧性——二次蓄力突破，启动起来谁都拦不住。

美诺华 603538

原料药+制剂一体化标的，受益于医药板块全线走强。均线系统从粘合转向多头发散，底部连续放量启动，MACD在零轴下方金叉后红柱急剧放大，DIF已上穿零轴步入多头区域。高换手说明筹码交换充分，机构正在扫货。

39块钱，换手30%，高换手涨停意味着什么？机构在扫货，散户在跑路。每次板块燥动的时候，最先跑的都是散户，接得最欢的都是机构。过两个月回头再看，今天卖出去的全是带血的筹码。散户心想，套了2个月，终结解套了！

三、历史统计

以上仅为个人观点，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。

$昭衍新药(SH603127)$

$美诺华(SH603538)$

$凯莱英(SZ002821)$

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