“我们已实现高端光刻胶订单落地”——鼎龙股份官宣突破
“国产光刻胶距离全面替代还有很长的路”——行业资深分析师冷静回应
事件概述
2025年11月28日，鼎龙股份在互动平台确认，其两款高端晶圆光刻胶（KrF/ArF）已通过国内主流晶圆厂的验证并实现订单落地，标志着公司在半导体关键材料领域取得实质性突破。公司位于湖北潜江的一期年产30吨KrF/ArF高端光刻胶产线已具备批量化生产及供货能力，可满足当前客户需求。截至2025年前三季度，公司开发的近30款高端光刻胶产品中，超15款进入送样验证阶段，超10款进入加仑样测试环节。此外，潜江二期年产300吨KrF/ArF产线建设已进入收尾阶段，设备调试进展顺利。在国内半导体材料国产化进程加速背景下，光刻胶作为晶圆制造关键耗材长期依赖进口，此次技术突破与产能落地被视为国产高端光刻胶供应链的重要进展。
事件分析及观点罗列
鼎龙股份两款高端光刻胶通过验证并获订单，将显著提升公司市场地位和股价表现。 技术突破提升市场信心，两款高端晶圆光刻胶通过国内主流晶圆厂验证并获得订单，标志着公司在光刻胶领域的技术实力得到认可。业绩增长预期带动股价，订单的交付将直接贡献公司收入，潜江一期30吨KrF/ArF高端晶圆光刻胶产线已具备批量化生产能力，满足现阶段订单需求。行业地位提升吸引投资，公司在光刻胶领域的进展有助于提高国内晶圆厂的自主可控能力，推动半导体产业发展。
鼎龙股份的光刻胶业务进展将推动半导体材料国产化进程，增强行业竞争力。 产品验证及订单情况显示，两款光刻胶产品通过客户验证并获订单，合计采购金额超百万元人民币，证明产品市场认可度高。产能建设顺利，潜江一期产线运行稳定，二期年产300吨产线建设收尾，未来产能将进一步扩大。研发投入持续增加，2025年前9个月研发投入占营收14%以上，高研发投入保障技术领先地位。行业需求增长，预计2024-2026年中国大陆半导体光刻胶需求将快速复苏，增速分别有望达到12.04%、11.50%和7.71%。
相关题材及人气个股
本次事件核心标的为鼎龙股份（300054），公司聚焦于半导体关键材料的自主研发与产业化，是国产高端半导体材料领军企业。2025年11月28日披露信息显示，已有两款高端晶圆光刻胶产品通过国内主流晶圆厂验证，并成功获得客户订单，迈入商业化落地阶段。目前潜江一期年产30吨KrF/ArF高端晶圆光刻胶产线运行顺利，具备批量化生产与供货能力。研发方面，截至2025年前三季度，布局的近30款高端晶圆光刻胶中，超15款完成送样验证，超10款进入加仑样测试阶段。潜江二期年产300吨KrF/ArF量产线建设已进入收尾阶段，设备调试顺利，为未来大规模产能释放奠定基础。
新亚强（603155.SH）属于光刻胶、有机硅概念，主营有机硅功能性助剂与苯基氯硅烷等产品，六甲基二硅氮烷被工信部认定为制造业单项冠军产品。2025年11月24日，实控人之一初琳拟以20.76元/股价格向邯郸市城欣股权投资基金转让9442万股（占总股本29.90%），作价19.6亿元，交易溢价约26.7%，完成后邯郸市国资委将成为公司实控人。尽管2025年前三季度营收与净利润同比下滑约两成，但资产负债率仅为7.75%，账上现金充裕，财务稳健。
东材科技（601208.SH）属于光刻胶概念，主营业务为功能高分子材料，是国产光刻胶树脂等上游核心材料的重要供应商。近期无重大公告，但市场关注度显著提升，融资余额持续攀升——截至2025年11月25日，单日融资买入额达3.33亿元，融资余额升至13.44亿元，处于历史90%以上分位水平，两融余额达13.48亿元，较前一日增长1.66%，反映投资者情绪偏向乐观。
