行业策略梳理：多赛道景气分化，核心主线与龙头标的清晰布局
大家好我是风阶，当前各热门赛道景气度各有亮点，储能、锂电延续高增，机器人、AIDC 迎新机遇，风电光伏稳健修复，工控电网稳步推进，核心逻辑与优质标的梳理如下，供大家参考，想真的明确的跟上同步的可留意内容，方位栏中也有示：
#周度策略##强势机会##全球算力处于高速增长阶段，算力需求旺盛#
一、 储能：全球需求全面爆发，高增长确定性拉满
国内容量补偿电价落地提速，大储需求远超预期，市场供应持续紧张，预计明年增速超 60%；海外方面，美国相关政策带动今年抢装火热，叠加数据中心储能四季度起量，明后年增长有望再超预期，欧洲、中东等新兴市场大储需求爆发式增长，景气度居高不下。
欧洲户储去库完毕，出货重回正轨，工商储需求同步爆发，新兴市场增长不停歇。整体来看，全球储能装机明年增速超 60%，未来三年复合增速维持 30%-50%，大储赛道仍是核心主线，重点看好大储集成与储能电池头部企业。
二、 锂电 & 固态电池：需求爆棚供需紧俏，板块全面向好，固态落地在即
国内 11 月电动车销量 182 万辆，同比增 21%、环比增 6%，累计销量 1473 万辆同比涨 31%，全年增速预计 30%；欧洲 9 国 11 月销量 28.7 万辆，同比增 40%、环比增 9%，累计增速 32%，全年增速上修至 30%-35%，2026 年高增长延续。
叠加储能需求超预期，电池市场供不应求，12 月排产环比持平略增，明年一季度淡季不淡，环比降幅仅个位数，头部企业指引环比持平。储能需求带动电池价格上涨 3-5 分 /w，材料端 6F、VC 价格大涨后高位维稳，铁锂涨价已成定局，其余材料 2026 年涨价有望跟进。
板块全面看好，首推宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等头部电池企业；材料端 Q4 起盈利明显修复，明年迎来反转，碳酸锂供需也有望反转，看好天赐材料、湖南裕能、璞泰来、科达利、尚太科技等弹性标的，以及赣锋锂业、中矿资源、永兴材料、盛新锂能等碳酸锂龙头；同时 2025 下半年固态电池中试线密集落地，重点布局硫化物固态电解质、硫化锂及核心设备优质标的。
三、 机器人：量产元年共振，核心供应链全面受益
Tesla Gen3 预计明年一季度推出，2030 年目标销量仍达 100 万台；国内外人形机器人企业在产品、订单、资本端进展提速，2025-2026 年迎来量产元年共振，赛道景气度拉满。
重点看好 T 链确定性供应商与头部核心供应链，聚焦总成、灵巧手、丝杠、谐波减速器、传感器、运控系统等核心环节。
四、 AIDC：海外算力升级驱动，出海机遇已显
海外算力升级对 AIDC 要求持续提升，高压、直流、高功率成为主流趋势，相关技术落地加速，国内具备技术优势与海外渠道的头部企业，迎来出海黄金机遇，优先关注龙头标的。
五、 工控：弱复苏延续，锚定机器人第二增长曲线
2025 年工控需求整体弱复苏，锂电领域需求回暖，风电、机床等赛道表现向好，头部企业积极布局机器人赛道，打造第二增长曲线，全面看好工控龙头企业。
六、 风电：海风陆风双景气，盈利逐步修复
2025 年国内海风装机预计超 8GW，相关三年行动计划落地打开增长空间，欧洲海风进入持续景气周期，海风赛道全面看好；陆风装机超 100GW，同比增长 25%，风机价格上涨 3%-5%，企业毛利率逐步修复，重点推荐海缆、海桩、整机等核心环节。
七、 光伏：规制引导反内卷，细分环节迎新机
四季度国内终端需求支撑偏弱，排产有所下降，政策引导行业反内卷力度加大，硅料成为核心抓手，最新报价突破 65 元 /kg，硅片、电池酝酿涨价，组件虽需求偏弱但部分报价上涨 2-3 分传导成本。
今明年全球光伏装机增速预计 15%、-2%，欧洲分布式与新兴市场需求持续向好，重点看好逆变器环节，以及受益反内卷的硅料、组件等细分领域。
八、 电网：稳步增长，出海变压器高景气
2025 年电网投资保持增长，出海变压器赛道景气度高涨，看好思源电气等具备领先优势的头部企业。
$盛弘股份(SZ300693)$$浙江荣泰(SH603119)$$明阳智能(SH601615)$
由于平台规制文章不能这样做太激进的提示，只能在小威（风阶研市）能帮到大家。
核心重点推荐标的
储能 & 锂电核心
宁德时代、阳光电源、亿纬锂能、德业股份、海博思创、欣旺达、天赐材料、湖南裕能、璞泰来、科达利、尚太科技、赣锋锂业、盛新锂能、中矿资源、新宙邦、天奈科技、星源材质、华友钴业、富临精工
机器人核心
三花智控、浙江荣泰、震裕科技、北特科技、伟创电气、雷赛智能、斯菱股份、祥鑫科技、曼恩斯特
风电核心
大金重工、东方电缆、金风科技、明阳智能、日月股份、三一重能
光伏核心
隆基绿能、爱旭股份、通威股份、阿特斯、天合光能、晶澳科技、晶科能源、钧达股份、锦浪科技、固德威、禾迈股份、福斯特、福莱特、聚和材料、帝科股份
工控 & 电力设备核心
汇川技术、思源电气、四方股份、金盘科技、国电南瑞、平高电气、许继电气、良信股份、麦格米特、三星医疗
其他优质标的
中熔电气、上海洗霸、纳科诺尔、厦钨新能、当升科技、优优绿能、远航精密、盛弘股份、科华数据、上能电气、中伟股份、伊戈尔、信捷电气、富特科技、天际股份、多氟多
注：内容仅为行业梳理与标的参考，不构成直接投资建议，市场有风险，决策需谨慎。
