$中科电气(SZ300035)$  $阳光电源(SZ300274)$  $全志科技(SZ300458)$  等等吧。

1、操作策略

（1）消息面，美股纳指红盘附近震荡，存储 光通信 半导体设备大涨。

（2）单点突破？，不少人在讨论刚出炉的7月那啥数据，可能不支持看好老登股了，而小凳股这边周一虽然大涨，但是量能还是不太够，那么可能的选择，就是某一两个细分方向，率先站出来，打破目前快速轮动的格局，问题来了，是存储，还是算力租赁？或者其他。

（3）指数冲击60日线，上证指数今天收盘刚好是60日线上，而科创50指数还有一丢丢，创业板指数更远一些，如果指数都能站上60日线，稍微有些代表性的个股，后面将会分批轮动调整60日线。

小结：宇数周三上市，周二科创50会不会预热一下？。美股AI硬件涨的挺好，如果映射到A股的标的，高开过多，还是需要提防高开低走的。

3、热点板块研报归纳

（1）存储：国泰君安证券研报： 

大模型推理催生企业级大容量 SSD 需求，国内存储原厂颗粒配套本土主控刚需明确，国产替代空间广阔。

AI 大模型推理催生企业级大容量SSD 需求，存储主控芯片迎来量价齐升。根据TrendForce，2026 年NAND Flash 原厂主要通过制程升级增加位元供给，由于AI 服务器、高容量企业级SSD 需求旺盛，供应商持续提高企业级SSD 供给比重，其中以QLC SSD 最为突出，成为支撑2027 年NAND Flash 位元需求增长的主力。存储芯片市场规模增长带动了对数据存储主控芯片的市场需求，存储主控芯片负责调配存储芯片的存储空间与速率。根据中国闪存市场数据，2025年全球SSD 主控芯片出货量为4.012 亿颗，较2024 年增长3.5%，其中企业级 SSD 主控芯片出货量占比约16%，约为6300 万颗。我们认为，AI 需求驱动企业级SSD 容量成长，对应主控芯片价值量及出货量迎来快速提升。

（2）光通信：广发证券研报：

持续看好光通信行业景气度与龙头公司远期增长空间。2026年下半年，以NPO/CPO为代表的新型光互连产品将加速落地，多种技术路线并行推进。其叙事逻辑有望在2026年下半年逐步强化，龙头公司有望率先受益。长期来看，光通信仍然是AI硬件中斜率最陡峭的细分赛道。未来AI商业化闭环有望进一步显现，全球AI Capex预计持续增长，算力基建带来持续的光互连需求。在光模块厂商环节，重视物料齐套能力较强的一线厂商，其今明年业绩兑现能力强、确定性较高；在Scale-up光互联场景亦有望率先受益。在光模块上游物料环节，重视在光源/激光器拿到头部光模块厂供货资格，且扩产速度快、产品迭代升级迅速的企业。#AI集群扩张催热光通信，订单排至2028年#  

#AI打破存储周期：美光目标市值3万亿美元#