近期，银江技术股份有限公司（下称“*ST银江”，300020.SZ）发布公告表示，公司及相关责任人收到中国证监会浙江监管局的行政处罚事先告知书。

　　公告称，公司及实际控制人王辉收到中国证监会浙江监管局下发的《行政处罚事先告知书》。经查明，公司未按规定披露关联方非经营性资金占用、未按规定披露关联担保、2021年至2023年三季度财务报告存在虚假记载以及相关公告文件信息披露不准确、不完整。公司被责令改正，给予警告，并处以700万元罚款；王辉被处以600万元罚款。其他相关责任人也被处以不同金额的罚款。

　　四大违法事实

　　经调查，*ST银江存在四大核心违法事实：

　　一是其关联方资金占用未披露。

　　2023年至2024年6月，在实控人王辉操纵下，公司通过支付往来款、员工借款等方式，向控股股东银江集团及其关联方输送资金，涉及金额未在年报中披露。例如，2023年通过子公司银江智慧交通向关联方支付预付款1.2亿元，实质构成非经营性资金占用。

　　二是关联担保重大遗漏。

　　2018年至2023年，公司为银江集团及智谷创业提供担保，涉及未过户房产抵押等事项，但未在年报中披露。截至调查日，部分房产仍未解除抵押，担保余额达3.5亿元。

　　三是财务报告虚假记载。

　　2021年至2023年三季度，公司通过虚构5个不具备商业实质的项目，虚增收入1.8亿元、利润0.6亿元。时任副总经理蒋立靓在相关合同审批中签字，直接参与造假。

　　四是公告文件信披违规。

　　公司2023年三季报、2024年半年报等文件存在数据错误，如将应收账款金额多计2.1亿元。

　　基于这些违法事实，浙江监管局拟对ST银江及其相关责任人进行严厉处罚。公司将被责令改正、给予警告，并处以700万元罚款；相关责任人王辉、王腾等也将分别面临从50万元到600万元不等的罚款。

　　市值蒸发超40亿元

　　自2024年9月13日立案调查以来，*ST银江股价从5.2元一路跌至4月16日的3.4元，跌幅达60%，市值蒸发超40亿元。

　　据悉，在立案次日，*ST银江的股价下跌13.33%。

　　2024年12月23日，实控人王辉被立案调查，股价再跌9.14%，触发质押平仓风险。

　　2025年4月16日，在收到处罚告知书后，公司股价高开低走，收跌0.28%。

　　公开资料显示，*ST银江的主营业务为通过物联网、大数据、云计算、人工智能等技术的行业应用，为城市管理和民生服务打造跨领域、跨区域的城市大脑数据资源交换和共享平台。

　　但公司近年来经营不佳。2023年，其年报被出具“无法表示意见”。2024年前三季度，*ST银江的营业收入为5.45亿元，同比下降44.74%。

　　据其2024年业绩预告，其预计全年亏损7.1亿元—9.6亿元，同比增亏203%—310%。

　　对于业绩下滑的原因，公告显示，报告期内，受市场竞争激烈和公司经营等因素影响，公司承接新订单项目较往年下降，导致公司营业收入较上年同期下降。同时公司人工成本、折旧摊销、财务费用等固定费用，未与收入规模等比减少。此外，公司对应收账款与合同资产的预期信用损失进行了复核，结合目前客户风险评估和应收账款、合同资产管理水平，同时参考同行业同业务板块的上市公司应收账款与合同资产预期信用损失率,公司拟将对应收账款与合同资产按客户风险水平、回款能力重新测算预期信用损失率，并计提减值准备。

　　据悉，其2024年年报预计约4月29日披露，若再次被出具非标意见将触发退市。但如果年报能够符合预期，审计意见良好且财务指标达标，也能够完成摘帽。

　　相关人士表示，对于投资者而言，目前应保持谨慎与理性，持续关注公司后续动态，包括年报披露情况、业务发展战略调整以及监管部门的进一步举措等。在做出投资决策时，需综合考虑多方面因素，权衡风险与收益，避免盲目跟风。同时，上市公司若因信息披露违法违规，受损投资者可以依法索赔。