重磅政策落地！动力与储能电池行业迎修复拐点，这些标的或将大涨2026年开年首周，A股市场迎来重磅政策信号！1月7日，多部门联合召开动力和储能电池行业座谈会，核心议题仍聚焦“反内卷”。据知情人士透露，会议重点讨论产能调控、价格战治理、专利保护等议题，释放出行业供给侧改革的强烈信号。受此影响，锂电池、储能等板块逆势走强，电池50ETF（159796）当日成交额超4亿元，吸金效应显著。一、政策“组合拳”直击行业痛点，三大主线迎来修复机遇产能出清加速，龙头市占率提升 近年来，动力与储能电池行业陷入“价格战”泥潭，磷酸铁锂电芯价格较2024年高点腰斩，二三线企业毛利率跌破成本线。此次座谈会明确提出“加强产能监测预警”，通过动态调控避免盲目扩产，叠加行业自律机制（如《电池行业反恶意竞争倡议书》），落后产能加速出清，宁德时代、亿纬锂能等头部企业有望通过规模效应和技术优势巩固地位。价格战熄火，盈利修复可期 政策明确要求“打击非理性低价竞争”，推动产业链价格回归合理区间。以电解液、铜箔为例，六氟磷酸锂价格已触底反弹215%，铜箔加工费有望随产能收缩上行。机构预测，2026年锂电池材料环节盈利水平将修复至2024年的1.5倍，天赐材料、恩捷股份等中游龙头直接受益。技术创新与出海成新增长极 政策强调“支持企业合理布局产能、有序出海”，固态电池、钠电池等新技术商业化进程提速。例如，天合储能自研自供电芯比例超70%，海外订单占比达50%；阳光电源储能系统海外收入占比83%，技术壁垒助力毛利率稳定。二、四大细分赛道或成资金“掘金”方向锂电池龙头：技术+规模双驱动 宁德时代：全球动力电池市占率37%，储能业务增速超70%，技术迭代（如麒麟电池）巩固优势。 亿纬锂能：大圆柱电池量产在即，储能业务占比提升至30%，海外基地加速落地。材料环节：供需改善弹性大 电解液：受益标的：天赐材料、新宙邦受益六氟磷酸锂涨价周期。 铜箔：嘉元科技、诺德股份高端产品渗透率提升，加工费中枢上移。储能系统集成商：商业模式升级 阳光电源：储能系统出货量全球第二，海外项目毛利率超25%。 天合储能：自研电芯+海外渠道双壁垒，2025年订单锁定超10GWh。ETF工具：一键布局行业 电池50ETF（159796）：覆盖储能（26%）、固态电池（42%）核心标的，规模超96亿元，流动性领先。 储能电池ETF（159566）：纯度最高储能主题ETF，年内涨幅超35%。总之，“反内卷”政策为动力与储能电池行业按下重启键，行业从“价格厮杀”转向“价值竞争”的大幕已拉开。在政策、技术、需求三重共振下，2026年或成板块业绩反转元年。投资者需紧跟政策风向，聚焦龙头与创新主线，方能在新能源革命浪潮中抢占先机。