（一）重要市场新闻

　　据商务部网站4月27日消息，商务部等6部门发布关于进一步优化离境退税政策扩大入境消费的通知，其中指出，下调离境退税起退点。境外旅客同日同店购买退税物品金额达到200元人民币，且符合其他相关规定的，可以申请办理离境退税。提升退税商品供给水平。指导退税商店根据境外旅客需求，不断丰富和优化商品供给，增加老字号产品、中国消费名品、智能产品、非遗产品、工艺美术产品、地理标志产品、文化创意产品、名优特产、体育用品等优质产品供应。

　　（二）行业掘金

　　1、优必选正式宣布，此前进入多家知名车厂开展具身智能人形机器人实训的工作取得了实质性进展。4月24日，优必选正式与采购方签订了大型双足人形机器人采购合同，所涉及的产品主要是工业人形机器人Walker S1与商用版人形机器人Walker C，相关产品将用于汽车工厂的生产制造和商用接待等环节。这是人形机器人企业在工厂制造业场景全球首次签署小批量人形机器人的采购合同。这意味着优必选在具身智能人形机器人工业制造场景的商业化落地上迈出了坚实一步，同时也标志着具身智能人形机器人在汽车工厂等工业制造场景的应用前景得到了进一步验证。

　　点评：今年，优必选正推动人形机器人从单机自主向群体智能进化，开展了全球首例多台、多场景、多任务的协同实训。具身智能是指将人工智能融入机器人等物理实体，赋予它们感知、学习和与环境动态交互的能力，是人工智能技术发展方向之一。具身智能作为人工智能的重要分支，正逐步走向产业应用。随着AI大模型加速驱动及科技公司研发积极推动，具身智能市场规模加速打开。预计未来五年，具身智能的市场规模将持续增长，有望突破万亿规模。概念股包括汉威科技、南山智尚、东土科技等。

　　2、4月25日，国家就加强人工智能发展和监管进行了第二十次集体学习。会议强调，人工智能领域要占领先机、赢得优势，必须在基础理论、方法、工具等方面取得突破。要持续加强基础研究，集中力量攻克基础软件等核心技术，构建自主可控、协同运行的人工智能基础软硬件系统。据了解，深圳市福田区已完成DeepSeek-R1的部署，并成功应用于240个现实政务场景，使整体工作效率提升超过20%。随后，深圳推出了全国首个面向公众的AI政务助手，并已进入试运行阶段。

　　点评：目前我们以人工智能引领科研范式变革，加速各领域科技创新突破。DeepSeek出圈引发国内AI落地进程加速，而近期深圳推出“AI+政务助手”大幅提升政务工作效率，也引起了社会广泛关注。我国政务信息化市场空间广阔，包含招采、财政、税务、司法等大量专业的垂直领域，AI赋能带来的提效降本空间较大。政务信息化体系建设节奏大多自上而下推动，未来Al+政务有望更快速落地。概念股包括博思软件、新点软件、中科江南等。

　　3、商务部等6部门关于进一步优化离境退税政策扩大入境消费的通知。通知指出，优化离境退税办理流程。加快完善离境退税管理系统，优化商店端登录方式，实现发票信息自动获取，提升信息录入、比对、验核智能化、自动化水平。将离境退税“即买即退”服务措施推广至全国，鼓励更多退税商店、退税代理机构提供“即买即退”服务。鼓励有条件的地区在大型商圈、街区、景区等境外旅客较集中的区域，设立集中退付点。

　　点评：“即买即退”政策范围扩大+便利性提升，将与入境免签政策叠加，为入境游消费形成增量贡献，进一步激发境外旅客入境消费活力，为经济高质量发展提供助力。“即买即退”政策通过提升境外游客的消费体验、带动国内相关产业发展、推动人民币国际化以及助力高科技产品输出等多方面发挥作用。概念股包括中国中免、王府井、武商集团等。

　　4、据新闻联播报道，近期国务院常务会议决定核准浙江三门三期工程等核电项目。会议强调，发展核电必须确保安全万无一失，要压实参建单位和业主单位主体责任，按照全球最高安全标准建设和运营核电机组，持续加强安全监管能力建设，切实兜牢核电安全保障网。此次获批新项目分别是广西防城港核电三期，广东台山核电二期，浙江三门核电三期等共计5个工程、10台新机组。以上新项目均采用自主三代核电技术，其中包含8台华龙一号机组。

　　点评：核电项目投资大、建设周期长、技术含量高、涉及产业多，对国民经济发展具有很强的拉动作用。我国核电建设批复在上半年一次性获批10台动作较为罕见，全年获批量或将超预期。以单台国产百万千瓦三代核电机组约200亿元的投资力度估算，本次新核准机组的投资总额超过2000亿元。受益AI数据中心快速扩张，核电等绿电需求加速爆发。随着核电景气提升，产业链公司受益。概念股包括国光电气、精达股份、合锻智能、应流股份等。

　　（三）避雷针

　　星光股份：公司发布公告，公司及董事长戴俊威、总经理兼财务总监李振江、董事会秘书张桃华于近日收到广东证监局警示函，因公司2024年度业绩预告预计的业绩金额与实际差异较大，盈亏性质发生变化，且未及时披露公司股票交易可能被实施退市风险警示的风险提示公告，广东证监局决定对公司及戴俊威、李振江、张桃华采取出具警示函的行政监管措施。

　　科威尔：公司发布公告，公司董事蒋佳平、任毅、邰坤，监事夏亚平，高级管理人员、核心技术人员唐德平和叶江德计划15个交易日后的3个月内，根据市场情况通过询价转让、集中竞价或大宗交易方式减持其所直接持有的公司股份，合计减持股份总数不超过270万股，占公司总股本比例不超过3.21%。

　　祥生医疗：公司发布公告，股东无锡祥鼎投资企业（有限合伙）、上海御德科技有限公司、无锡祥鹏投资企业（有限合伙）拟减持公司股份合计不超过193.2万股，即不超过公司总股本的1.72%。

　　海源复材：公司发布公告，公司股票将于2025年4月28日停牌一天，自4月29日起被实行“退市风险警示”特别处理，股票简称变更为“*ST海源”，日涨跌幅限制为5%。

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