公告日期：2021-11-08

声 明

本募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所引用的简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）经营活动现金流波动的风险

由于证券公司资本中介业务、自营业务、拆借及回购业务的规模增减和客户保证金规模的变化都直接影响到经营活动现金流量的计算，而上述业务规模随证券市场的波动而波动，故公司经营活动现金流量存在波动较大的风险，2018、2019、2020年度及2021年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为341.66亿元、99.89亿元、-98.05亿元和-298.62亿元。

（二）公司盈利受我国证券市场周期性变化影响的风险

证券市场景气程度受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况、投资心理以及国际经济金融环境等诸多因素影响，存在一定的不确定性和周期性，而公司的经营和盈利水平对证券市场行情及其走势有较强的依赖性。证券市场行情高涨、交易活跃将推动交易量的增加，从而拉动公司经纪业务收入的增长；证券市场的活跃会刺激融资和并购需求，给公司带来更多的投资银行业务机会；持续向好的证券市场还会激发居民的证券投资意愿，有利于公司资产管理业务的开展；一般而言，公司传统自营业务也会随证券市场的上涨获得较高的投资收益率。此外，证券市场的活跃还将刺激证券公司的金融创新活动和新业务机会的拓展。反之，如果证券市场行情下跌，交易清淡，公司的经纪、投资银行、资产管理和自营等业务的经营难度将会增大，盈利水平可能会下降。2018、2019、2020年度及2021年1-6月，公司营业收入分别为113.22亿元、187.08亿元、242.78亿元和143.42亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为44.25亿元、72.82亿元、94.92亿元和57.45亿元。

（三）发行人重大行政处罚事项

报告期内，发行人未受到影响公司经营与偿债能力的重大行政处罚。发行人
被证券监督管理部门采取行政监督管理措施事项已在本募集说明书摘要“第三节发行人基本情况”之“九、发行人是否存在违法违规及受处罚的情况”中进行披露。

（四）公司已在上海证券交易所披露 2021 年第三季度报告

2021 年 10月 26 日，招商证券在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）
披露了《招商证券股份有限公司 2021 年第三季度报告》：截至 2021 年 9 月 30
日，公司总资产为 6,138.42 亿元，总负债为 5,041.31 亿元，净资产为 1,097.11 亿
元，归属于母公司所有者权益为 1,096.25 亿元；2021 年 1-9 月公司营业收入为
217.82 亿元，净利润为 85.12 亿元，归属于母公司股东的净利润为 85.01 亿元，
经营活动产生的现金流量净额-408.69 亿元，投资活动产生的现金流量净额为
39.21 亿元，筹资活动产生的现金流量净额为 545.07 亿元。截至 2021 年 9 月 30
日，招商证券各主要财务指标未发生重大不利变化，仍符合面向专业投资者公开发行次级债券的发行及上市条件。

二、与本次债券相关的重大事项

（一）本期债券发行上市

本期债券为招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债
券（第六期），信用等级为 AAA 级，发行规模不超过 55 亿元（含 55 亿元）。本
期分为两个品种，品种一为 3 年期，品种二为 5 年期，设品种间回拨选择权，回拨比例不受限制。发行人和主承销商将在总发行规模内，根据本期债券申购情况协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权，并确定最终发行规模。

本期债券上市前，截至 2021 年 6 月 30 日，公司股东权益为 1,071.03 亿元；
最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 70.66 亿元（2018 年、2019 年及 2020
年合并报表中归属于母公司股东的净利润均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。

（二）次级性风险

本期债券是证券公司次级债券，是证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券。本期债券本金和利息的清偿……
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