公告日期：2021-10-26

湖南省轻工盐业集团有限公司
2021年面向专业投资者公开发行公司债券 （ 第
二期） 募集说明书摘要
注册金额 17.50 亿元
本期发行金额 不超过 6.50 亿元（ 含 6.50 亿元）
增信情况 无
发行人主体信用等级 主体信用等级 AA+， 评级展望稳定
本期债券信用等级 债券信用等级 AA+
信用评级机构 联合资信评估股份有限公司
主承销商、 受托管理人、 簿记管理人
签署日期： 2021 年 月 日
湖南省轻工盐业集团有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（ 第二期） 募集说明书摘要
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声 明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况， 并不包
括募集说明书全文的各部分内容。 募集说明书全文同时刊载于上交所网站
（ www.sse.com.cn） 。 投资者在做出认购决定之前， 应仔细阅读募集说明书全文，
并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求， 本期债券募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说
明书相同。
湖南省轻工盐业集团有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（ 第二期） 募集说明书摘要
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重大事项提示
一、 与发行人相关的重大事项
（ 一）最近三年及一期， 公司盐及盐化工业务板块的营业收入分别为 230,311.56
万元、 381,615.51 万元、 326,180.57 万元和 194,268.01 万元， 占营业收入比重分别为
45.04%、 57.14%、 49.38%和 44.25%， 是公司主营业务的主要构成部分； 近三年， 发
行人盐及盐化工板块收入占营业收入比重基本保持稳定。 2016 年 4 月 22 日， 国务
院发布了《 盐业体制改革方案》 （ 国发[2016]25 号） ， 在坚持食盐专营体制基础上，
从 2017 年开始推进供给侧结构性改革， 放开所有盐产品价格， 取消食盐准运证， 允
许现有食盐定点生产企业进入流通领域， 食盐批发企业可开展跨区域经营， 放开食
盐出厂、 批发和零售价格， 由企业根据生产经营成本、 食盐品质、 市场供求状况等
因素自主确定。 随着产销区域限制和价格限制全面放开， 食盐市场竞争加剧， 虽然
零售价格依旧保持稳定， 但食盐批发价格波动明显。 2018 年至 2020 年， 公司各类
盐的销售均价持续下降， 分别为 460.12 元/吨、 444.15 元/吨和 383.65 元/吨， 总体呈
下降趋势。 随着盐业体制改革的不断深化， 若未来食盐市场竞争程度持续提高， 食
盐价格波动加大， 则有可能对发行人的业绩产生较大影响。
（ 二） ） 发行人子公司轻盐创投主要从事二级市场的权益投资与固定收益投资，
存在投资规模偏大、 杠杆比例偏高、 业务波动偏大的风险。 截至 2018-2020 年末以
及 2021 年 6 月末， 发行人可供出售金融资产分别为 251,518.70 万元、 226,227.52 万
元、 262,944.59 万元和 0.00 万元， 分别占资产总额的 20.03%、 15.44%、 14.60%和
0.00%。 2021 年 6 月末， 公司可供出售金融资产账面价值为 0.00 万元， 主要是公司
自 2021 年 1 月 1 日起执行《 企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》 、 《 企业
会计准则第 37 号-金融工具列报》 ， 将列报科目调整为交易性金融资产、 其他非流
动金融资产、 债权投资。 截至 2018-2020 年末以及 2021 年 6 月末， 发行人可供出售
金融资产、 交易性金融资产、 其他非流动金融资产、 债权投资账面价值合计分别为
251,518.70 万元、 246,029.72 万元、 287,220.38 万元及 386,051.51 万元， 分别占总资
产的 20.03%、 16.79%、 17.81%及 21.43%， 最近一期末账面价值合计数增幅较大，
主要系子公司轻盐创投权益工具投资增加所致。 由于金融投资业务受到公司整体投
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研能力、 二级市场走势以及公司自身操作风险的影响较大， 因此金融投资业务业绩
存在较大的波动风险。
（三） 2018-2020 年度以及 2021 年 1-6 月， 发行人合并口径净利润分别为
17,217.53 万元、 22,541.96 万元、 19,598.17 万元和 15,996.66 万元； 公司最近三个会
计年度实现的合并口径归属于母公司所有者的平均净利润为 12,318.1……
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