公告日期：2021-09-22

上海新世纪资信评估投资服务有限公司
Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd.
概述

评级观点

上海新世纪资信评估投资服务有限公司

河南交通投资集团有限公司面向专业投资者

公开发行 2021 年可续期公司债券（第一期）

信用评级报告

概况

1.发行人概况

河南交通投资集团有限公司（简称“河南交投”、“该公司”或“公司”）成立
于 2009 年 7 月，是以河南省交通运输厅管理的河南高速公路发展有限责任公
司（简称“高发公司”）为基础，整合河南省交通运输厅所辖的全部经营性高速
公路资产组建而成，其中原高发公司持有的河南中原高速公路股份有限公司
（简称“中原高速”，600020.SH）股权也划归公司。公司是河南省人民政府出资
的国有独资公司，经多次增资，截至 2021 年 3 月末，注册资本为 267.47 亿元，
河南省人民政府持有公司 100%股权，为公司实际控制人。

该公司是河南省从事高速公路建设和运营的两大投融资主体之一1，负责河
南省内经营性高速公路路网的投资和运营。截至 2021 年 3 月末，公司管理路
段（含代管路段）总里程约 3847 公里，其中主线里程 3776.38 公里，主线里程
占全省高速公路通车里程（2020 年末 7100 公里）的比重为 53.19%，其中公司
自身投资运营的收费路桥主线里程为 2581.91 公里，占全省高速公路通车里程
比重为 36.36%。

2.债项概况

（1）债券条款

2021 年 7 月 26 日，经中国证监会“证监许可〔2021〕2491 号”文注册，
该公司获准向专业投资者公开发行不超过人民币 170 亿元（含 170 亿元）的公
司债券。本期债券计划发行不超过 17.00 亿元（含 17.00 亿元），设置两个品种，
品种一期限为 3+N 年，品种二期限为 5+N 年，引入品种间回拨选择权，回拨
比例不受限制。

图表 1. 拟发行的本期债券概况

债券名称： 河南交通投资集团有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年可续期公司债券（第一期）

注册金额： 不超过 170.00 亿元（含）

本期发行规模： 不超过 17.00 亿元（含）

1 河南省另一家高速公路投融资主体为河南省交通运输发展集团有限公司（简称“河南交发集团”，原名：河南省收费还贷高速公路管理中心，2020 年 8 月完成更名），主要负责省内收费还贷高速公路的建设和运营。

本期债券分为两个品种，品种一基础期限为 3+N 年，以每 3 个计息年度为一个周期（重
新定价周期）。在每个约定的周期末附公司续期选择权，发行人有权选择将本期债券期限
本期债券期限： 延长 1 个周期，或选择在该重新定价周期到期全额兑付本期债券；品种二基础期限为 5+N
年，以每 5 个计息年度为一个周期（重新定价周期）。在每个约定的周期末附公司续期选
择权，发行人有权选择将本期债券期限延长 1 个周期，或选择在该重新定价周期到期全额
兑付本期债券。本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制。

债券利率： 固定利率

定价方式： 按面值发行

偿还方式： 采用单利按年计息，不计复利。在公司不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次，
最后一期利息随本金的兑付一起支付。

增级安排： 无

资料来源：河南交投

该公司自 2012 年起发行了多期债券，截至 2021 年 9 月 3 日，公司合并口
径仍存续的债务融资工具余额合计 402.93 亿元，未来一年内将有 67.98 亿元到
期偿付。截至目前，公司合并口径已发行债务融资工具还本付息情况均正常。
图表 2. 合并口径存续债……
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