公告日期：2021-09-23

江苏海润城市发展集团有限公司

（住所：南通市海门区海门街道张謇大道 897 号嘉陵江商务大厦 7 楼）
2021 年公开发行公司债券募集说明书摘要
（面向专业投资者）（第四期）

发行人： 江苏海润城市发展集团有限公司

发行金额： 不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）

主承销商： 中信建投证券股份有限公司

受托管理人： 中信建投证券股份有限公司

增信情况： 无担保

信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司

信用评级结果： 主体 AA+

主承销商、债券受托管理人、簿记管理人

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

签署日期： 年 月 日

声明

本募集说明书摘要的目的仅为向专业投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本次债券募集说明书及本摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本次债券募集说明书及本摘要中财务会计报告真实、完整。

重大事项提示

一、与发行人相关的重大事项

1、2019 年 5 月 5 日，公司股东“海门市国有资产管理委员会办公室”更名
为“海门市人民政府国有资产监督管理办公室”，并于 2019 年 5 月 6 日完成工
商变更登记。2020 年 8 月 25 日，公司名称由“海门市城市发展集团有限公司”
更名为“江苏海润城市发展集团有限公司”，股东名称由“海门市人民政府国有资产监督管理办公室”变更为“南通市海门区人民政府国有资产监督管理办公
室”，并于 2020 年 8 月 25 日完成工商变更登记。2021 年 5 月，公司股东名称
由“南通市海门区人民政府国有资产监督管理办公室”变更为“南通市海门区政府国有资产监督管理办公室”。

2、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体长期信用
等级为 AA+，本期债券发行规模不超过 10 亿元（含 10 亿元）。本期债券发行
前，发行人最近一期末的净资产为 231.52 亿元（截至 2021 年 3 月末未经审计的
合并报表中所有者权益合计数），其中归属于母公司所有者权益合计 229.84 亿元，发行人合并口径资产负债率为 57.55%，发行人母公司资产负债率为 51.63%。本期债券发行前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 27,433.99万元（2018 年至 2020 年经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。

3、发行人的主要业务包括土地转让、土地整理、保障房销售等，受经济的周期性波动及国家宏观调控政策的影响较大。如果未来经济增长放缓或出现重大宏观调控政策变化，发行人主营业务或将受到重大影响。

4、2017 年下半年，海门市政府因国有股权整合分批将海门市交通产业集团有限公司和海门市保障房建设投资集团有限公司各 20%的股权、海门市康泰建设投资管理有限公司、海门市江海文化发展投资有限公司、海门市永信水利建设有限公司、海门市江海农业发展有限公司 100%股权和开源城镇化 77.87%股权无偿划转给发行人，提升发行人实力。若未来海门市政府进行不利于发行人的股权整合，将发行人子公司无偿划出，发行人的经营活动或将受到重大影响。

5、本期债券经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人主体评
级为 AA+，评级展望为稳定。该级别反映了发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。信用评级机构对公司的评级是一个动态评估过程，如果未来由于宏观经济环境等发行人不可控制的因素以及发行人自身经营风险和财务风险等因素导致发行人财务状况发生不利变化，或者在业务往来中发生严重违约行为，导致发行人的资信状况发生恶化，可能影响本期债券到期本息兑付。

6、2018 年末至 2020 年末及 2021 年 3 月末，发行人有息债务余额分别为
1,973,106.91 万元、2,466,691.60 万元、2,728,765.38 万元和 2,828,065.69 万元，
占负债……
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