公告日期：2025-11-26

债券简称：H21 旭辉 3 债券代码：188745.SH
债券简称：H21 旭辉 2 债券代码：188454.SH
国泰海通证券股份有限公司

关于旭辉集团股份有限公司涉及子公司债务逾期的临时受
托管理事务报告

受托管理人

（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）

二〇二五年十一月

重要声明

本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》《关于旭辉集团股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券之债券受托管理协议》等相关规定和约定、公开信息披露文件以及旭辉集团股份有限公司（以下简称公司、旭辉集团或发行人）出具的相关说明文件以及提供的相关资料等，由受托管理人国泰海通证券股份有限公司（以下简称国泰海通证券）编制。

根据相关法律法规，请债券投资人注意投资、交易违约债券的风险，依法投资、交易债券，不得参与内幕交易，不得违规操作或扰乱市场秩序。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断。

一、公司债券重大事项

根据发行人披露的《旭辉集团股份有限公司关于子公司债务逾期的公告》，相关重大事项主要如下：

“

受自身及行业环境影响，旭辉集团股份有限公司（以下简称“旭辉集团”或“本公司”）部分子公司发生债务逾期情况。现就相关事项公告如下：

一、未能清偿债务情况

截至 2025 年 11 月 4 日，本公司子公司发生债务逾期规模合计 177,002.90
万元，涉及主体分别为六安卓锦房地产开发有限公司、杭州昌展置业有限公司、苏州兴格置业有限公司、合肥和煜房地产开发有限公司、重庆颐天展驰置业有限公司、巩义市金耀百世置业有限公司、北京盛创置业有限公司、惠州兴能置业有限公司、重庆卓平房地产开发有限公司、杭州兴浦置业有限公司、重庆金煜辉房地产开发有限公司、温州兴航置业有限公司和南通创升置业有限公司，逾期债务均为银行项目贷款。

二、影响分析

本公司将采取措施保障债券投资者的合法权益。2024 年以来，受行业周期性下行影响，本公司销售收入及现金流回款持续下降，无法覆盖到期债务，因此本公司通过协商债务展期、分期偿还、补充增信等措施，努力解决到期债务问题。
截至本公告披露日，本公司存续信用类债券中“22 旭辉集团 MTN001”已通
过持有人会议表决达成债券展期。本公司于 2025 年 6 月 13 日起召开持有人会议
决议公司债券重组方案，截至本公告披露日，本公司存续信用类债券中“HPR 旭
辉 1”、“H20 旭辉 2”、“H20 旭辉 3”、“H21 旭辉 1”、“H21 旭辉 2”、“H21 旭辉 3”
和“H22 旭辉 1”均已通过持有人会议表决通过债券重组方案。本公司存续信用类债券均已豁免交叉违约条款或豁免相关违约表述。

本公司将密切关注上述事件的进展并采取积极的应对措施，争取减少对本公司生产经营和偿债能力的不良影响。本公司将严格按照有关法律法规，持续认真
履行信息披露义务，妥善解决到期债务，积极履行偿债义务，保障投资者合法权益，敬请投资者关注。

特此公告。”

二、影响分析和应对措施

（一）旭辉集团对外涉诉事项情况

根据企业预警通查询，截至 2025 年 11 月 23 日，旭辉集团本部涉及未结案
诉讼事项共 343 项，其中 27 项已公开涉案金额，合计涉案金额为 40.91 亿元，
剩余 316 项未公开涉案金额；旭辉集团控股子公司涉及未结案诉讼事项共 3,908
项，其中 713 项已公开涉案金额，合计涉案金额为 48.43 亿元，剩余 3,195 项未
公开涉案金额。上述涉诉案件是否触发相关信息披露要求，受托管理人已提醒旭辉集团在核实确认中。

（二）旭辉集团票据逾期情况

根据上海票据交易所 2025 年 11 月 7 日公布的截至 2025 年 10 月 31 日的《持
续逾期名单》，旭辉集团重要子公司河南昌卓房地产开发有限公司逾期余额为203.25 万元，河南锦金贝置业有限公司逾期余额为 30.62 万元，沈阳兴裕置业有限公司逾期余额为51.29万元,沈阳卓盛置业有限公司逾期余额为35.53万元，部分其他子公司惠州兴浩置业有限公司逾期余额为 5.82 万元，惠州兴汇房地产开发有限公司逾期余额为 10.49 万元。

国泰海通证……
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